Τα διεθνή χρηματιστήρια υποχωρούν, ενώ τα ομόλογα ενισχύονται και ο χρυσός σπάει όλα τα κοντέρ, καθώς αναμένονται την Τετάρτη οι ανακοινώσεις Τραμπ για τους δασμούς. Η πτώση ξεκίνησε από το Σίδνεϊ μέχρι το Χονγκ Κονγκ, με τον δείκτη Nikkei-225 να βυθίζεται στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών και συνεχίζεται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ενώ αναμένται και οι δείκτες μετοχών της Wall Street στις ΗΠΑ να καταγράψουν υποχώρηση βαδίζοντας στη χειρότερη τριμηνιαία απόδοση σε σύγκριση με τον υπόλοιπο κόσμο από τη δεκαετία του 1980 υπό τον φόβο στασιμοπληθωρισμού.
Στην Ελλάδα, ακολουθεί την ισχυρή πτώση το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη να βουτάει συγκριτικά αρκετά περισσότερο έναντι των ευρωπαϊκών αγορών, με απώλειες 2,9%, πέφτοντας κάτω από τις 1.700 μονάδες και τον δείκτη των τραπεζών να βυθίζεται πάνω από 4,5% σε κινήσεις profit taking.
Η τιμή του χρυσού άγγιξε νέο ιστορικό υψηλό και οι αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου και των ευρωπαϊκών υποχωρούν, καθώς αυξήθηκε η ζήτηση για «ασφαλή καταφύγια». Ο δείκτης MSCI για τις παγκόσμιες μετοχές είχε καταγράψει πτώση περίπου 4,5% από την αρχή του Μαρτίου και βαδίχει προς τη χειρότερη μηνιαία πτώση από τον Σεπτέμβριο του 2022.
Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 πέφτει 1,8%, ο FTSE 100 στο Λονδίνο υποχωρεί 1,3%, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινείται χαμηλότερα 2% και ο CAC 40 στο Παρίσι καταγράφει απώλειες 1,9%.
Ο δείκτης Stoxx Automobiles and Parts της Ευρώπης σημείωσε πτώση 1,7%. Η Volkswagen κατέγραψε πτώση 1,7%, ενώ η Mercedes-Benz υποχώρησε κατά 1,5% και η Renault έχασε 2,5%.
Ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας βούλιαξε 4,05%, χάνοντας 12% από την αρχή του έτους, ενώ ο ευρύτερος δείκτης Topix κατέγραψε πτώση 3,57%, δίνοντας τον τόνο στα ασιατιακά χρηματιστήρια και τις υπόλοιπες αγορές, καθώς ξεκινά μια εβδομάδα προκλήσεων.
Στη Νότια Κορέα, ο δείκτης Kospi μειώθηκε κατά 3%, ενώ ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Kosdaq κατέγραψε πτώση 2,7%.
Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας υποχώρησε κατά 1,54%.
Ο δείκτης CSI 300 της ηπειρωτικής Κίνας κατέγραψε απώλειες 0,67%, ενώ ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε πτώση 1,21%.
Ο δείκτης PMI για τη μεταποίηση στην Κίνα για τον Μάρτιο ανήλθε στο 50,5, σύμφωνα με τις προβλέψεις των οικονομολόγων που ρωτήθηκαν από το Reuters και ήταν ελαφρώς υψηλότερος από την τιμή των 50,2 του προηγούμενου μήνα. Οι αγορές στην Ινδία ήταν κλειστές λόγω δημόσιας αργίας.
Η προοπτική αναζωπύρωσης των πληθωριστικών πιέσεων ενισχύθηκε αυτήν την εβδομάδα από την άνοδο του δομικού δείκτη δαπανών ατομικής κατανάλωσης (PCE) και την αναγγελία δασμών 25% σε όλες τις εισαγωγές αυτοκινήτων των ΗΠΑ, που θα τεθούν σε ισχύ από την επόμενη εβδομάδα. Προβληματισμός και σύγχυση επικρατεί στις διεθνείς αγορές.
Οι τιμές του χρυσού εκτινάχθηκαν πάνω από τα 3.100 δολάρια ανά ουγγιά για πρώτη φορά, καθώς οι ανησυχίες σχετικά με τους δασμούς του Ντόναλντ Τραμπ, και τις πιθανές οικονομικές επιπτώσεις, σε συνδυασμό με γεωπολιτικές ανησυχίες, οδήγησαν σε ένα νέο κύμα επενδύσεων στο «ασφαλές καταφύγιο». Οι τιμές του χρυσού στην αγορά spot έφτασαν σε ιστορικό υψηλό των 3.106,50 δολαρίων ανά ουγγιά. Οι τιμές του χρυσού έχουν σημειώσει πολλαπλά ιστορικά υψηλά, καταγράφοντας άνοδο άνω του 18% μέχρι στιγμής φέτος, εκμεταλλευόμενες τη φήμη του ως αντιστάθμισμα απέναντι στις οικονομικές και γεωπολιτικές αναταράξεις.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, ο χρυσός ξεπέρασε για πρώτη φορά το ψυχολογικό όριο των 3.000 δολαρίων ανά ουγγιά -ένα σημαντικό ορόσημο, που, σύμφωνα με ειδικούς, αντικατοπτρίζει τις αυξανόμενες ανησυχίες για την οικονομική αστάθεια, τις γεωπολιτικές εντάσεις και τον πληθωρισμό. Το πολύτιμο μέταλλο βρίσκεται σε ανοδική τροχιά επί τέταρτη διαδοχική εβδομάδα.
Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν, παρά την προειδοποίηση του προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, ότι ενδέχεται να επιβάλει δευτερογενείς δασμούς στους αγοραστές ρωσικού πετρελαίου, εάν θεωρήσει ότι η Μόσχα παρεμποδίζει τις προσπάθειές του να τερματίσει τον πόλεμο στην Ουκρανία.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Ιουνίου για το πετρέλαιο μπρεντ μειώθηκαν κατά 17 σεντς ή 0,2%, στα 72,59 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate (WTI) υποχώρησε κατά 18 σεντς ή 0,3%, στα 69,18 δολάρια το βαρέλι. Αμφότερα έκλεισαν με απώλειες την Παρασκευή, αλλά κατέγραψαν την τρίτη συνεχόμενη εβδομαδιαία άνοδο. Ωστόσο, βρίσκονται σε τροχιά να κλείσουν τον μήνα σχεδόν αμετάβλητα και να καταγράψουν την πρώτη τριμηνιαία πτώση τους έπειτα από δύο διαδοχικά τρίμηνα ανόδου.
Αποφεύγουν το ρίσκο οι μεγάλοι παίκτες στα διεθνή χρηματιστήρια
Οι διαχειριστές κεφαλαίων σε όλο τον κόσμο αποφεύγουν να αναλάβουν ρίσκο στα χαρτοφυλάκιά τους ή περιορίζουν τις μεγάλες θέσεις τους, παραμένοντας επιφυλακτικοί λόγω της ανακοίνωσης των λεγόμενων «αμοιβαίων δασμών» Τραμπ και των επιπτώσεών τους στην οικονομία. Οι οικονομολόγοι της Goldman Sachs Group Inc. εκτιμούν τώρα ότι τόσο η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, όσο και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα μειώσουν τα επιτόκια τρεις φορές φέτος, καθώς οι περιορισμοί στο εμπόριο πλήττουν την ανάπτυξη.
«Όλες αυτές οι ακανόνιστες και επιθετικές αλλαγές πολιτικής που έχουμε δει από την κυβέρνηση Τραμπ έχουν αρνητικές οικονομικές επιπτώσεις», δήλωσε η Κατρίνα Ελ, διευθύντρια οικονομικής έρευνας στη Moody’s Analytics. «Γι’ αυτό βλέπουμε την πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ να αυξάνεται με γοργούς ρυθμούς. Η εικόνα που σχηματίζεται είναι ανησυχητική».
«Μολονότι τα νέα για τους δασμούς και τα οικονομικά δεδομένα ενδέχεται να συμβάλουν σε περαιτέρω μεταβλητότητα στο άμεσο μέλλον, εξακολουθούμε να αναμένουμε ότι ο δείκτης S&P 500 θα κλείσει τη χρονιά υψηλότερα», αναφέρει Μαρκ Χάφελ, Διευθυντής Επενδύσεων στη UBS Global Wealth Management, αλλά χαμηλώνει τον στόχο.
«Μετά την εκτίμηση των επιπτώσεων από τους δασμούς και των δεδομένων για την πιο αργή ανάπτυξη μέχρι στιγμής το 2025, αναμένουμε τώρα αύξηση 6% στα κέρδη ανά μετοχή και αναλόγως έχουμε μειώσει τον στόχο μας για το τέλος της χρονιάς στον δείκτη S&P 500 σε 6.400 μονάδες (από 6.600). Ωστόσο, αυτό σημαίνει ότι εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική ανοδική πορεία για τις αμερικανικές μετοχές μέχρι το τέλος της χρονιάς, κατά την άποψή μας»
Ο Τραμπ δήλωσε ότι σκοπεύει να ξεκινήσει την επιβολή αμοιβαίων δασμών με «όλες τις χώρες», υποβαθμίζοντας τις φήμες ότι θα περιορίσει την αρχική έκταση των δασμών που αναμένονται να ανακοινωθούν στις 2 Απριλίου. Ο πρόεδρος, ο οποίος έχει προβάλει τα επερχόμενα μέτρα του ως «Ημέρα Απελευθέρωσης», κλιμάκωσε τον εμπορικό του πόλεμο την περασμένη εβδομάδα, επιβάλλοντας δασμό 25% σε όλα τα αυτοκίνητα που δεν κατασκευάζονται στις ΗΠΑ. Οι αμοιβαίοι δασμοί θα είναι «πολύ ήπιοι», είχε δηλώσει προηγουμένως.
Ανάλογα με την κλίμακα των ανακοινώσεων, οι οικονομολόγοι του Bloomberg Economics βλέπουν πιθανότητες για πλήγμα στο ΑΕΠ των ΗΠΑ και αύξηση των τιμών τα επόμενα χρόνια, δεδομένης της πιθανότητας μεγάλων αυξήσεων στους δασμούς για εισαγωγές από ορισμένες χώρες.
Η αισιοδοξία γύρω από το σχέδιο του Τραμπ για την οικονομία είχε ανεβάσει τον δείκτη S&P 500 σε ιστορικό υψηλό τον Φεβρουάριο. Από τότε, ο δείκτης έχει υποχωρήσει και φαίνεται ότι θα σημειώσει τη χειρότερη επίδοσή του από το 2022. Περισσότερη μεταβλητότητα αναμένεται τη Δευτέρα, καθώς είναι το τέλος του τριμήνου.
«Υπάρχει ένα τεράστιο ποσό αβεβαιότητας όσον αφορά την προοπτική των δασμών», δήλωσε ο Κέρι Κρέιγκ, στρατηγικός αναλυτής παγκόσμιων αγορών στη μονάδα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της JPMorgan Chase & Co. «Για να διαφοροποιηθούμε, κοιτάμε λίγο περισσότερο προς την Ευρώπη, δεδομένου του δημοσιονομικού χώρου που υπάρχει για επέκταση εκεί -κάποια από την άνοδο που έχουμε δει στον τομέα της άμυνας. Κοιτάμε επίσης προς την Κίνα».
Από τα μέσα της επόμενης εβδομάδας αναμένεται να προστεθούν στις ΗΠΑ νέοι δασμοί σε υφιστάμενους που ήδη επιβαρύνουν με 25% τον χάλυβα και το αλουμίνιο από το εξωτερικό, με 20% σε όλες τις εισαγωγές από την Κίνα και με 25% στα προϊόντα από τον Καναδά και το Μεξικό, που δεν εμπίπτουν στη συμφωνία ελευθέρου εμπορίου με τις ΗΠΑ (USMCA).
Πρόκειται, συγκεκριμένα, να τεθεί σε λειτουργία η πολιτική των «αμοιβαίων δασμών» από την κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ στις χώρες που εξάγουν πιο πολλά προϊόντα στις ΗΠΑ απ’ όσα εισάγουν και εκμεταλλεύονται τις αμερικανικές εταιρείες με δασμούς και άλλα εμπόδια στο εμπόριο, όπως ισχυρίζεται ο Λευκός Οίκος. Δεν γνωρίζει, επίσης, κανείς εάν τελικά θα επιβληθούν οι δασμοί 25% στις εισαγωγές των προϊόντων από τον Καναδά και το Μεξικό που περιλαμβάνονται στη USMCA, καθώς ο Λευκός Οίκος τους είχε ανακαλέσει μέχρι τις 2 Απριλίου.
