Οι μετοχές στη Wall Street βάφτηκαν στα κόκκινα, καθώς οι ανησυχίες για τον αυξανόμενο εμπορικό πόλεμο και τις επιπτώσεις σε ΗΠΑ και παγκόσμια οικονομία εντείνουν την αβεβαιότητα για το μέλλον της ανάπτυξης και φέρνουν στο προσκήνιο ξανά τους φόβους της επανεμφάνισης του στασιμοπληθωρισμού αλά δεκατίας ’70.
Ο S&P 500 έχασε 1.97%. Ο Nasdaq υποχώρησε κατά 2.76%. Ο Δείκτης Dow Jones σημείωσε πτώση 1.69%. Η απόδοση των 10ετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκε κατά μία μονάδα βάσης, φτάνοντας το 4,36%. Η αγορά ομολόγων έδειξε ανησυχία για τον πληθωρισμό, με τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου να υπερέχουν των μακροπρόθεσμων. Το δολάριο παρουσίασε ασταθή πορεία.
Μετοχές αρκετών μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών σημείωσαν πτώση, ασκώντας πιέσεις στην ευρύτερη αγορά. Η μητρική της Google, Alphabet, και η Amazon έχασαν πάνω από 3% η καθεμία, ενώ η Microsoft και η Meta σημείωσαν απώλειες περίπου 2%. Πτώση και για τη Nvidia.
Μερικές μόλις ημέρες πριν από την ολοκλήρωση ενός τριμήνου που αναμένεται να είναι το χειρότερο για τον S&P 500 από το 2023, ο δείκτης υποχώρησε εκ νέου. Οι γίγαντες της αυτοκινητοβιομηχανίας, από την Toyota Motor Corp. μέχρι τη Mercedes-Benz Group AG και τη General Motors Co., υπέστησαν απώλειες. Η AppLovin Corp. κατέρρευσε μετά από έκθεση της Muddy Waters. Τις τελευταίες ώρες της συνερίασης, η Lululemon Athletica Inc. ανακοίνωσε μια απαισιόδοξη πρόβλεψη.
Αυτές οι απώλειες στη Wall Street έθεσαν τον S&P 500 και τον Nasdaq σε τροχιά για την πέμπτη εβδομαδιαία πτώση τους στις έξι τελευταίες εβδομάδες. Ο S&P 500 ήταν κάτω από 1% για την εβδομάδα, ενώ ο Nasdaq είχε χάσει πάνω από 2%. Ο Dow χαμήλωσε 0,8%.
Οι μετοχές στη Wall Street έχασαν περαιτέρω δυνάμεις μετά την τελική ανάγνωση του δείκτη καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Michigan για τον Μάρτιο, η οποία αντέτεινε τις υψηλότερες μακροπρόθεσμες προσδοκίες για πληθωρισμό από το 1993.
Ο βασικός δείκτης δαπανών για προσωπική κατανάλωση (PCE) του Παρασκευής ήρθε υψηλότερος από τις προβλέψεις, αυξάνοντας κατά 2,8% τον Φεβρουάριο, με μηνιαία άνοδο 0,4%, προκαλώντας ανησυχίες για επίμονη πληθωριστική πίεση. Οι οικονομολόγοι που ρωτήθηκαν από την Dow Jones περίμεναν ρυθμούς 2,7% και 0,3% αντίστοιχα. Η καταναλωτική δαπάνη αυξήθηκε κατά 0,4% για τον μήνα, κάτω από την πρόβλεψη του 0,5%, σύμφωνα με νέα δεδομένα από την Υπηρεσία Οικονομικής Ανάλυσης.
“Η αγορά πιέζεται από όλες τις πλευρές. Υπάρχει αβεβαιότητα για τους δασμούς που αναμένονται την επόμενη εβδομάδα, πλήττοντας τους βασικούς εξαγωγικούς τομείς, όπως η τεχνολογία, μαζί με τις ανησυχίες για την εξασθένηση της καταναλωτικής δαπάνης εν μέσω υψηλότερων τιμών, που επηρεάζει τομέα όπως τα προαιρετικά αγαθά,” είπε στο CNBC ο Σκοτ Χέλφστάιν, επικεφαλής στρατηγικής επενδύσεων στην Global X.
Ωστόσο, ο Χέλφστάιν πρόσθεσε ότι τα νέα για τον πληθωρισμό και τις καταναλωτικές δαπάνες “δεν ήταν και τόσο άσχημα” και θα μπορούσαν απλά να αντιπροσωπεύουν μια προσωρινή αναταραχή στη διάθεση των επενδυτών, καθώς αυτοί προσπαθούν να κατανοήσουν τις νέες πολιτικές της κυβέρνησης Τραμπ. “Παρά την πτώση της αγοράς σήμερα και τη γενικότερη μεταβλητότητα των τελευταίων εβδομάδων, δεν υπήρξαν μεγάλες εισροές στις αγορές χρήματος. Φαίνεται ότι πολλοί επενδυτές προσπαθούν να ξεπεράσουν αυτή τη φάση,” είπε.
Η τελευταία έκθεση πληθωρισμού έρχεται εν μέσω ενός κύματος ανακοινώσεων δασμών από τον Λευκό Οίκο, οι οποίες έχουν ταράξει την αγορά τις τελευταίες εβδομάδες. Οι επενδυτές περιμένουν με ανυπομονησία την 2α Απριλίου, όταν αναμένεται να ανακοινώσει ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ περαιτέρω σχέδια για δασμούς, για περισσότερη σαφήνεια.
Ο Τραμπ είπε μετά το κλείσιμο της Wall Street είπε ότι σύντομα πρόκειται να ανακοινώσει νέους δασμούς που θα στοχεύουν τη φαρμακοβιομηχανία. Μιλώντας σε δημοσιογράφους που τον συνοδεύουν μέσα στο προεδρικό αεροσκάφος, ο Τραμπ είπε ότι είναι ανοιχτός στη σύναψη συμφωνιών με άλλες χώρες για τους δασμούς. Ωστόσο, οι διαπραγματεύσεις για αυτές τις συμφωνίες θα πρέπει να γίνουν αφού ανακοινωθούν οι ανταποδοτικοί δασμοί, στις 2 Απριλίου.
ING: Οι φόβοι για στασιμοπληθωρισμό πιέζουν τη Fed
«Οι φόβοι για στασιμοπληθωρισμό αυξάνονται, και αυτό αναμένεται να περιορίσει την ικανότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) να μειώσει τα επιτόκια περαιτέρω», αναφέρει σχόλιο της ING. «Ο φωτιά στον πληθωρισμό και η παγωμάρα στην καταναλωτική δαπάνη είναι τάσεις που πιθανόν να ενταθούν από τις επιθετικές κινήσεις του Προέδρου Τραμπ στους δασμούς και τις περικοπές στις κυβερνητικές δαπάνες».
Ο στασιμοπληθωρισμός αναφέρεται σε μια οικονομική κατάσταση όπου συνυπάρχουν υψηλός πληθωρισμός και χαμηλή ανάπτυξη ή ακόμα και ύφεση. Αυτό δημιουργεί δυσκολίες για τις κεντρικές τράπεζες, όπως η Fed, καθώς η τυπική στρατηγική τους για την καταπολέμηση του πληθωρισμού είναι η αύξηση των επιτοκίων, κάτι που όμως μπορεί να επιδεινώσει την ήδη αδύναμη οικονομική ανάπτυξη.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, η Fed μπορεί να βρεθεί σε δύσκολη θέση, καθώς η μείωση των επιτοκίων για την τόνωση της οικονομίας μπορεί να ενισχύσει τον πληθωρισμό, ενώ η αύξηση των επιτοκίων για τον περιορισμό του πληθωρισμού μπορεί να πλήξει ακόμη περισσότερο την οικονομική ανάπτυξη. Αυτή η «παγίδα» μπορεί να περιορίσει τις επιλογές της Fed για την αντιμετώπιση της οικονομικής κατάστασης.
Οι δασμοί που επιβλήθηκαν από την κυβέρνηση Τραμπ, ιδιαίτερα σε εισαγόμενα προϊόντα, συνήθως οδηγούν σε αύξηση των τιμών, καθώς οι επιχειρήσεις ενδέχεται να μετακυλίσουν τα αυξημένα κόστη στους καταναλωτές, ενισχύοντας έτσι τον πληθωρισμό. Από την άλλη, οι περικοπές στις κυβερνητικές δαπάνες μπορεί να περιορίσουν τη ζήτηση στην οικονομία και να ασκήσουν πιέσεις στην κατανάλωση, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιο αδύναμες δαπάνες από την πλευρά των καταναλωτών.
Αυτές οι πολιτικές κινήσεις, συνδυασμένες με ήδη υψηλό πληθωρισμό, ενδέχεται να επιδεινώσουν την οικονομική κατάσταση, μειώνοντας τη διαθέσιμη αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και περιορίζοντας την οικονομική ανάπτυξη.
Η αύξηση των δασμών, καθώς και οι πολιτικές κινήσεις που σχετίζονται με τις εμπορικές σχέσεις, έχουν προκαλέσει φόβους για μια πιθανή επιβράδυνση στις ΗΠΑ και στην παγκόσμια ανάπτυξη, με τη λέξη ύφεση μαζί με επίμονο πληθωρισμό να μονοπωλούν τις συζητήσεις στους κόλπους των επενδυτών.
Αυτές οι εξελίξεις αναμένεται να έχουν συνέπειες και στους καταναλωτές και στους επενδυτές, με το κλίμα στην αγορά να επηρεάζεται από την αύξηση του κόστους εισαγωγής και τις πιθανές επιπτώσεις στους επιχειρηματικούς τομείς που εξαρτώνται από το παγκόσμιο εμπόριο.
Η αβεβαιότητα αυτή δημιουργεί επίσης πιέσεις στις μετοχές στη Wall Street, με αρκετές εταιρείες να αναθεωρούν τις οικονομικές τους προβλέψεις για το μέλλον. Οι αναλυτές τονίζουν ότι η συνέχιση του εμπορικού πολέμου θα μπορούσε να οδηγήσει σε περιορισμένη οικονομική ανάπτυξη και να αυξήσει τον κίνδυνο για μια παγκόσμια ύφεση.
Οι επενδυτές είναι αναγκασμένοι να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες της τρέχουσας κατάστασης, παρακολουθώντας στενά τις εξελίξεις και αναμένοντας οποιαδήποτε διευθέτηση της εμπορικής διαμάχης που θα μπορούσε να ανακουφίσει τις αγορές.
