Τέσσερις ελληνικοί τίτλοι, από το έντοκο γραμμάτιο ενός μηνός μέχρι το 5ετές, γράφουν πλέον αρνητικές αποδόσεις, κάτι που δεν είχε γίνει ποτέ στο παρελθόν. Η αρνητική απόδοση του ελληνικού 5ετούς διαμορφώνεται πια σε -0,010%, τη στιγμή που ο 10ετής τίτλος τείνει να γράψει νέο ρεκόρ χαμηλής απόδοσης, ευρισκόμενος χθες στο 0,694%. Το έντοκο γραμμάτιο διάρκειας ενός μηνός γράφει αρνητική απόδοση -0,17%, το έντοκο γραμμάτιο τρίμηνης διάρκειας -0,257% και το εξάμηνης διάρκειας -0,342%.
Η αξιολόγηση της Fitch
Η εικόνα αυτή μία μέρα πριν από την «ετυμηγορία» της Fitch, αποτέλεσε πρώτης τάξεως ευκαιρία για τις εισηγμένες να σπεύσουν να αντλήσουν κεφάλαια από τις αγορές, εις βάρος είναι η αλήθεια, του Χρηματιστηρίου. Τα ελληνικά assets είναι ανάρπαστα, αφού ομολογιακά και αυξήσεις κεφαλαίου από την αρχή του χρόνου ξεπερνούν τα 4 δισ. ευρώ. Υπενθυμίζεται, μεταξύ άλλων, ότι η ΔΕΗ προ τριμήνου εξέδωσε ομολογιακό για 750 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος άντλησε 500 εκατ. ευρώ, η Μότορ Οιλ, είχε εκδώσει ομόλογο διαπραγματεύσιμο στο Χ.Α., επταετούς διάρκειας για 200 εκατ. ευρώ και επιτόκιο 1,9%. Τόσο την προηγούμενη εβδομάδα η Μότορ Όιλ, όσο και χθες η ΔΕΗ, εκμεταλλεύθηκαν τη θετική συγκυρία και το κλίμα που υπάρχει στις αγορές για την Ελλάδα, αντλώντας κεφάλαια σε κοστολόγηση δανεισμού, επιχειρήσεων, άλλων χωρών που έχουν επενδυτική βαθμίδα.
Σημειωτέον, ότι αύριο μετά το κλείσιμο της Wall Street αναμένεται η αξιολόγηση της Fitch σχετικά το ελληνικό αξιόχρεο. Από το τι θα πει ο αμερικανικός οίκος, θα κριθούν πολλά για την πορεία της οικονομίας και την πιθανότητα πρόωρης αναβάθμισης. Η Fitch βαθμολογεί την Ελλάδα με «ΒΒ» και σταθερές προοπτικές, ενώ με βάση τις πιο πρόσφατες προβλέψεις της, η ανάπτυξη στην Ελλάδα φέτος αναμένεται να διαμορφωθεί στο 3% πριν ανέλθει σε 7,6% το 2022.
Τα ομόλογα της ΔΕΗ και της Motor Oil
Σύμφωνα με πληροφορίες, η διοίκηση της ΔΕΗ υπό τον Γιώργο Στάσση βλέποντας τη ζήτηση που υπήρχε -ήδη είχε καταγραφεί από το βράδυ της περασμένης Τρίτης κατά ορισμένες πληροφορίες-, έδωσε το ok στους αναδόχους να δώσουν επιπλέον περιθώριο 150 εκατ. ευρώ. Το αρχικά ζητούμενο ποσό ήταν 350 εκατ. ευρώ και η διάρκεια της έκδοσης επταετής. Το range του επιτοκίου που έγινε γνωστό ήταν μεταξύ 3,5 – 3,7%. Οι περισσότεροι από τους ενδιαφερόμενους επενδυτές γράφτηκαν κοντά στο 3,5%, αλλά όταν η ζήτηση ξέφυγε στα 2 δισ. ευρώ μοιραία το επιτόκιο υποχώρησε κάτω από 3,5% για να κλείσει τελικά στο 3,375%. Πολλοί από τους ξένους που ήθελαν να εγγραφούν, όταν είδαν να υποχωρεί περαιτέρω η απόδοση, απέσυραν τη θέση τους, αναφέρει Έλληνας διαχειριστής που παρακολουθούσε εκ του σύνεγγυς τη διαδικασία.
Ίδιο κλίμα, σύμφωνα με πληροφορίες επικράτησε πριν από μία εβδομάδα και στην έκδοση του 5ετούς ομολόγου της Μότορ Όιλ.
Η εταιρεία ζητούσε αρχικά 350 εκατ. ευρώ. Η ζήτηση όμως, ήταν τέτοια που ανάγκασε τη διοίκηση του ομίλου να ανεβάσει το προς άντληση ποσό κατά 50 εκατ. ευρώ, δηλαδή στα 400 εκατ., . Η αρχική τιμολόγηση ήταν μεταξύ 2,5 – 2,75%, αλλά η προσφορά ήταν τόσο ισχυρή που τελικά τιμολογήθηκε στο 2,125%.
