Οι ενεργειακές εταιρείες της Αργεντινής εισβάλλουν στις αγορές ομολόγων με σκοπό να κεφαλαιοποιήσουν την αισιοδοξία των επενδυτών σχετικά με τις σκληρές «δημοσιονομικές μεταρρυθμίσεις» του προέδρου Χαβιέρ Μιλέι.
Η εταιρεία σχιστολιθικού πετρελαίου Vista Energy προχώρησε σε έκδοση ομολόγων 600 εκατομμύρια δολάρια στη Νέα Υόρκη την Τετάρτη στην πρώτη της ποτέ πώληση ξένων ομολόγων. Η Pampa Energia SA, η οποία επίσης ενισχύει την παραγωγή στην προαναγγελθείσα έκδοση κώδικα σχιστόλιθου Vaca Muerta της Αργεντινής, έχει κανονίσει επενδυτικές συναντήσεις καθώς προσβλέπει στην επιστροφή στις κεφαλαιαγορές για δεύτερη φορά φέτος. Η MSU Energy δανείστηκε 177 εκατομμύρια δολάρια για να αναχρηματοδοτήσει το χρέος της.
Οι κινήσεις για την αξιοποίηση των παγκόσμιων αγορών εταιρικών ομολόγων υπογραμμίζουν τον αυξανόμενο ενθουσιασμό στη Wall Street για τον αποκαλούμενο «αναρχοκαπιταλιστή» Μιλέι. Ο πρόεδρος, ο οποίος ολοκληρώνει το πρώτο έτος της θητείας του, παρέμεινε σταθερός στην εκστρατεία του για την απορρύθμιση της οικονομίας και την αντιστροφή των ενδημικών ελλειμμάτων του κρατικού προϋπολογισμού.
«Η θετική δυναμική στη μακροοικονομική πλευρά ανοίγει την πόρτα για τις εταιρείες να αντλήσουν κεφάλαια και να αναχρηματοδοτήσουν το υπάρχον χρέος στις αγορές», δήλωσε ο Αλεξάντερ Ρόμπι, διαχειριστής χαρτοφυλακίου για χρέος αναδυόμενων αγορών στην Allianz Global Investors GmbH. «Οι εκδότες αξιοποιούν στο έπακρο αυτήν την ευκαιρία, δεδομένου ότι το κλίμα της αγοράς μπορεί να μετατραπεί εξίσου γρήγορα».
Ευνοϊκότερο είναι και το σκηνικό για την έκδοση, καθώς ο πρόεδρος της Αργεντινής Χ. Μιλέι υπόσχεται περαιτέρω τσεκούρι στις δημόσιες δαπάνες και οι αγορές το «επικροτούν». Η διαφορά απόδοσης, το spread, των 10ετών κρατικών ομολόγων της Αργεντινής είναι στις 757 μονάδες βάσης έναντι των αντίστοιχων στις ΗΠΑ και κυμαίνεται σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί εδώ και πέντε χρόνια, σύμφωνα με δείκτη της JPMorgan.
Οι εταιρείες μπορούν επίσης να δανείζονται με ευνοϊκότερους όρους. Η Vista πούλησε το 11ετές ομόλογό της με απόδοση 7,6%, σε σύγκριση με επιτόκια της τάξης του 8%-9% όταν ένα κύμα εκδοτών ήρθε στην αγορά μεταξύ Ιουλίου και Οκτωβρίου.
Διαβάστε επίσης
Ελένη Βρεττού: Συγχώνευση, placement και rebranding στις νέες προτεραιότητες
