H Ελλάδα βγαίνει ξανά στις αγορές με πενταετές ομόλογο

Μετά την αναβάθμιση του αξιόχρεου από την S&P, η νέα έξοδος της Ελλάδας στις αγορές είναι προ των πυλών. Σύμφωνα με πληροφορίες, η Ελλάδα βγαίνει στις αγορές εντός της ημέρας με την έκδοση πενταετούς ομολόγου το οποίο στοχεύει την άντληση 3 δισ. ευρώ.

Η κίνηση προφανώς, δεν γίνεται για να χρηματοδοτηθούν τα μέτρα στήριξης απέναντι στο αυξημένο ενεργειακό κόστος, όπως λένε κάποιοι ανερυθρίαστα, αλλά γιατί η Ελλάδα πρέπει και μπορεί να κρατά ανοικτούς τους δίαυλους επικοινωνίας, έστω με ελαφρώς υψηλότερο κόστος, ιδιαιτέρως μετά τις θετικές εξελίξεις από δύο απανωτές αναβαθμίσεις (DBRS, S&P).

Όπως είχε αποκαλύψει το powergame.gr, για τη νέα έξοδο στις αγορές υπήρξε προεργασία για την έκδοση στο πλαίσιο του συνεδρίου της Capital Link στη Νέα Υόρκη, όπου ο υπουργός Οικονομικών Χρήστος Σταϊκούρας και ο επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ Δημήτρης Τσάκωνας πραγματοποίησαν συνάντηση με εκπροσώπους επενδυτικών κεφαλαίων και πιστοληπτικών οίκων διερευνώντας τις πιθανότητες συμμετοχής στην ελληνική έκδοση.

Η πρώτη – και τελευταία μέχρι στιγμής – έκδοση χρέους ήταν στα μέσα Ιανουαρίου, με δεκαετές ομόλογο, από το οποίο το ελληνικό Δημόσιο άντλησε 3 δισ. ευρώ, με την απόδοση να φτάνει στο 1,8%. Ένα αντίστοιχο ποσό περίπου φιλοδοξεί να αντλήσει αύριο από τη νέα έκδοση που αναμένεται να ανακοινωθεί τις επόμενες ώρες.

Αξίζει να σημειωθεί ότι φέτος οι δανειακές ανάγκες της χώρας ανέρχονται σε 24,8 δισ. και το υπουργείο Οικονομικών πρέπει να καλύψει 8 δισ. ευρώ σε αποπληρωμές ομολόγων, 4,7 δισ. ευρώ σε τόκους, να χρηματοδοτήσει το έλλειμμα των 2,7 δισ. ευρώ και να πληρώσει 4,3 δισ. για τις υποχρεώσεις του κράτους.

Νέα έξοδο στις αγορές βλέπει και η JP Morgan

Τη νέα έξοδο στις αγορές εντός της εβδομάδας, προεξοφλούν και οι αναλυτές της JP Morgan, κάνοντας λόγο για έκδοση ομολόγου πενταετούς ή επταετούς διάρκειας.

Υπενθυμίζεται ότι η JP Morgan μπορεί να έχει κλείσει τις long θέσεις που τηρούσε στα ελληνικά ομόλογα, όμως επιμένει ότι οι μεσοπρόθεσμες προοπτικές τους είναι εποικοδομητικές. «Πιστεύουμε ότι η αγορά επιβάλλει υπερβολικό discount για το τέλος των αγορών ελληνικών κρατικών ομολόγων στο πλαίσιο της ποσοτικής χαλάρωσης στις τρέχουσες αποτιμήσεις (ακόμα και έπειτα από την πρόσφατη μείωση των spreads)», σημείωναν οι αναλυτές σε πρόσφατη ανάλυσή τους. Και πρόσθεταν ότι κατά την άποψή τους, η αγορά έχει υποτιμήσει, επίσης, την σχετικά ισχυρή οικονομική δραστηριότητα, το πολιτικό περιβάλλον και τις συνθήκες χρηματοδότησης της Ελλάδας, έναντι των άλλων χωρών της περιφέρειας.