Είναι γεγονός, ότι τα hedge funds έχουν χάσει μέρος της λάμψης τους τα τελευταία χρόνια, καθώς τα θεσμικά κεφάλαια προτιμούν να επενδύουν στις νεότερες τάσεις της Wall Street για αξιόπιστες αποδόσεις, όπως η ιδιωτική πίστωση. Ωστόσο, οι πιο επιτυχημένες εταιρείες της «παλιάς φρουράς» συνεχίζουν να παρέχουν σταθερά κέρδη στους περιορισμένους επενδυτές τους.
Οι 20 κορυφαίες εταιρείες hedge funds παγκοσμίως, ταξινομημένες κατά την εκτίμηση των καθαρών κερδών από την ίδρυσή τους σύμφωνα με την LCH Investments, κατέγραψαν συνολικά κέρδη ρεκόρ ύψους 93,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2024. Οι Citadel, D.E. Shaw και Millennium Management παρέμειναν στις τρεις πρώτες θέσεις τόσο συνολικά όσο και ειδικά για το 2024, μεγαλώνοντας περαιτέρω το χάσμα από τον υπόλοιπο κλάδο.
Ενώ η Citadel του Κεν Γκρίφιν διατηρεί άνετα την πρώτη θέση με κέρδη 83 δισ. δολαρίων από την ίδρυσή της το 1990, η D.E. Shaw, που ιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο David Shaw και τώρα διοικείται από μια επταμελή εκτελεστική επιτροπή, απέφερε εκτιμώμενα κέρδη 11,1 δισ. δολαρίων το 2024, ξεπερνώντας τους ανταγωνιστές της για τη χρονιά.
Το Composite fund της D.E. Shaw παρήγαγε αναφερόμενη καθαρή απόδοση 18% το 2024, ενώ το Oculus fund της, επικεντρωμένο σε macro trading, απέφερε 36%. Το Wellington fund της Citadel και το Millennium του δισεκατομμυριούχου Israel Englander σημείωσαν αποδόσεις 15%. Η LCH Investments αναφέρει ότι οι 20 κορυφαίοι διαχειριστές παρήγαγαν συλλογικά αποδόσεις βάρους περιουσιακών στοιχείων 13,1% πέρυσι, ξεπερνώντας τον μέσο όρο των hedge funds, όπως καταγράφεται στον HFRI Asset Weighted Composite Index, ο οποίος σημείωσε απόδοση μόλις 8,3%.
«Στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτοί οι διαχειριστές παράγουν αποδόσεις πάνω από τον μέσο όρο για αρκετές δεκαετίες, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη συνέπεια των ανώτερων επιδόσεών τους», δήλωσε ο Rick Sopher, πρόεδρος της LCH Investments και CEO της Edmond de Rothschild Capital Holdings, σε δελτίο τύπου.
Οι μέσοι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια με δείκτες μετοχών μπορεί να απορρίψουν ακόμη και τις υψηλές αυτές αποδόσεις, δεδομένου ότι ο δείκτης S&P 500 κέρδισε 23%, μετά από μια αύξηση 24% το 2023, που επίσης ξεπέρασε τα περισσότερα hedge funds. Ωστόσο, τα πιο επιτυχημένα hedge funds έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν ασφάλεια ακόμη και σε περιόδους πτώσης της αγοράς.
Οι Citadel, D.E. Shaw και Millennium είναι πολυ-στρατηγικές εταιρείες με χιλιάδες υπαλλήλους, χωρισμένους σε ομάδες trading που εστιάζουν σε διάφορες στρατηγικές, όπως ποσοτικό trading ή θέματα macro και εμπορευμάτων. Τα μυστικά τους διατηρούνται αυστηρά, αλλά έχουν καταφέρει να έχουν αξιοσημείωτη συνέπεια. Και οι τρεις σημείωσαν θετικές διψήφιες αποδόσεις το 2022, όταν ο S&P 500 σημείωσε πτώση 19%, ενώ η ετήσια απόδοση της Citadel από το 1990 είναι περίπου 19,5%, ξεπερνώντας τον S&P 500 κατά περισσότερες από οκτώ ποσοστιαίες μονάδες κατά μέσο όρο ετησίως.
Η Citadel κατέλαβε την πρώτη θέση στη λίστα της LCH Investments το 2023, ξεπερνώντας την Bridgewater, την εταιρεία του Ray Dalio, η οποία έκτοτε έχει υποχωρήσει στην τέταρτη θέση.
Ακολουθεί η πλήρης λίστα των 20 κορυφαίων hedge funds
Τα πιο επιτυχημένα hedge funds, έχουν αποφέρει στους επενδυτές περισσότερη αξία για τα χρήματά τους, παρά τις υψηλότερες από τον μέσο όρο χρεώσεις σε πολλές περιπτώσεις. Η LCH Investments εκτιμά ότι οι διαχειριστές των 20 κορυφαίων funds έχουν διατηρήσει το 34% των ακαθάριστων κερδών τους από την ίδρυσή τους ως έσοδα από αμοιβές, ποσό που ανέρχεται περίπου στα 450 δισεκατομμύρια δολάρια σε αμοιβές. Δεν είναι λοιπόν περίεργο ότι οι ιδρυτές των hedge funds στη λίστα έχουν συσσωρεύσει προσωπικές περιουσίες ύψους 185 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με εκτιμήσεις του Forbes, με επικεφαλής τον Κεν Γκρίφιν, η περιουσία του οποίου ανήλθε σε 43 δισεκατομμύρια δολάρια τον περασμένο Σεπτέμβριο.
Διαβάστε επίσης
Ξενοδοχεία: Ο Αναπτυξιακός Νόμος πυροδοτεί επενδυτική έκρηξη
PwC & Microsoft ενώνουν δυνάμεις για να κάνουν τη Θεσσαλία tech hub
Ξεκινά ο διαγωνισμός που θα βάλει τη Chevron στις έρευνες υδρογονανθράκων
