Τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Morgan Stanley και Goldman Sachs Group, προετοιμάζουν χρηματοδότηση χρέους ύψους σχεδόν 1 δισ. ευρώ (1,1 δισ. δολάρια) που θα επιτρέψει στην εταιρεία εξαγορών CVC Capital Partners να διατηρήσει την Multiversity, μία από τις επενδύσεις της στο πανεπιστήμιο, σύμφωνα πηγές που επικαλείται το Bloomberg.
Το δάνειο-γέφυρα θα υποστηρίξει το σχέδιο της CVC να μεταφέρει τον ιταλικό πανεπιστημιακό όμιλο σε ένα λεγόμενο ταμείο συνέχισης. Τα ταμεία συνέχισης είναι ένα από τα εργαλεία που αναπτύσσουν οι επενδυτικές εταιρείες για τη διαχείριση των εταιρειών χαρτοφυλακίου τους, επιτρέποντας στους χορηγούς να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία που αγοράστηκαν μέσω παλαιότερων ταμείων σε ένα νέο όχημα. Η διαδικασία επιτρέπει στους επενδυτές, είτε να διατηρήσουν τα περιουσιακά στοιχεία για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από τον τυπικό επενδυτικό κύκλο, είτε να εξαργυρώσουν τις συμμετοχές τους.
Άλλοι ανάδοχοι στην αύξηση του χρέους περιλαμβάνουν τις Bank of America Corp., Deutsche Bank AG, CVC Capital Markets, UniCredit SpA, BNP Paribas SA και Credit Agricole SA, ανέφεραν οι ίδιες πηγές που ζήτησαν να μην κατονομαστούν. Μια προσφορά ομολόγου υψηλής απόδοσης αναμένεται να ακολουθήσει την αύξηση, σύμφωνα με έναν από τους ανθρώπους.
Η εταιρεία έχει επί του παρόντος σε κυκλοφορία ομόλογα υψηλής απόδοσης ύψους 765 εκατ. ευρώ, τα οποία λήγουν τον Οκτώβριο του 2028.
Εκπρόσωποι της CVC, της Morgan Stanley, της Bank of America, της BNP και της UniCredit αρνήθηκαν να σχολιάσουν, ενώ εκείνοι της Goldman, της Deutsche και της Credit Agricole δεν απάντησαν άμεσα σε αιτήματα για σχόλια.
Η CVC επένδυσε αρχικά στην Multiversity το 2019 μέσω του ταμείου CVC Capital Partners VII και θα προχωρούσε στην εξαγορά του ιταλικού παρόχου ηλεκτρονικής τριτοβάθμιας εκπαίδευσης δύο χρόνια αργότερα.
Τώρα σχεδιάζει να μεταφέρει την επιχείρηση από το CVC Capital Partners VII και στο νέο ταμείο συνέχισης, στο οποίο αναμένεται επίσης να είναι επενδυτής το CVC Capital Partners VIII, σύμφωνα με δήλωση της 16ης Απριλίου. Το ταμείο θα είναι δομημένο ως όχημα ενός μόνο περιουσιακού στοιχείου, όπως ανέφερε προηγουμένως το Bloomberg.
Η Multiversity έχει επιδείξει «εντυπωσιακές επιδόσεις» από την αρχική επένδυση της CVC, ανέφερε η εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων στην ανακοίνωσή της, επισημαίνοντας την ικανότητα της επιχείρησης να αξιοποιεί μια «υποεξυπηρετούμενη και σε μεγάλο βαθμό υποδιεισδυτική ιταλική αγορά υποβαθμισμένων σπουδών». Η CVC σημείωσε επίσης ότι η επέκταση της συνεργασίας θα της επιτρέψει να υποστηρίξει τις αναπτυξιακές φιλοδοξίες της Multiversity, παρέχοντας παράλληλα συνέχεια και σταθερότητα.
Η Lazard και η Morgan Stanley είναι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της CVC για τη συναλλαγή, η οποία υπόκειται στις συνήθεις εγκρίσεις των επενδυτών.
Υπενθυμίζεται ότι οι μετοχές της CVC Capital Partners Plc ξεκίνησαν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Άμστερνταμ το πρωί της Παρασκευής. Η CVC Partners και οι επενδυτές της άντλησαν 2 δισ. ευρώ (2,15 δισ. δολάρια) σε μια αρχική δημόσια προσφορά, δίνοντας λύση στην επί μακρόν καθυστερημένη διαδικασία εισαγωγής στο χρηματιστήριο του Άμστερνταμ για μία από τις σημαντικότερες εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων της Ευρώπης.
Οι μετοχές της CVC Capital Partners Plc ξεκίνησαν να διαπραγματεύονται με άνοδο 25%, στα 17,55 ευρώ.
