Τα μηνύματα είναι καλά για τη διάθεση των μετοχών του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ), κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ, και γι’ αυτό δεν αποκλείεται η δημόσια εγγραφή (IPO) να έρθει μερικές ημέρες πιο μπροστά. Συγκεκριμένα, παράγοντες κοντά στη διαδικασία εκτιμούν ότι η δημόσια εγγραφή θα μπορούσε να γίνει ακόμη και μέσα στον Ιανουάριο.
Προς την κατεύθυνση αυτήν συνηγορούν τα μηνύματα που λαμβάνουν οι σύμβουλοι της έκδοσης από ενδιαφερόμενους επενδυτές, αλλά και η θετική πορεία της ελληνικής χρηματαγοράς, καθώς παρά τα σύννεφα που μαζεύονται λόγω μεσανατολικού και πληθωρισμού, στο ΧΑ διατηρείται ανοδική τάση.
Χθες παρουσιάστηκαν οι αναλύσεις των τραπεζών για τον ΔΑΑ και έπειτα από αυτό κλείστηκαν τουλάχιστον 100 ραντεβού των συμβούλων με πιθανούς επενδυτές. Τόσο ο αριθμός των ραντεβού όσο και οι αναλύσεις των τραπεζών χαρακτηρίζονται ενθαρρυντικά για το ΤΑΙΠΕΔ αλλά και τον ΔΑΑ, που καταρρίπτει το ένα ρεκόρ μετά το άλλο.
Γι’ αυτό και η δημόσια εγγραφή πιθανόν να έρθει λίγο πιο νωρίς απ’ ό,τι προγραμματιζόταν αρχικά, για το β’ δεκαήμερο του Φεβρουαρίου. «Θέλουμε μέσα στο πρώτο 15ήμερο του Φεβρουαρίου η μετοχή να διαπραγματεύεται στο ΧΑ», αναφέρει καλά ενημερωμένη πηγή.
Το μόνο που μένει είναι η έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου για τη δημόσια διάθεση των μετοχών και φυσικά ο ορισμός της τιμής διάθεσης της κάθε μετοχής. Η έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου είναι θέμα ημερών, ενώ δεν θα αργήσει και ο ορισμός του εύρους τιμών που μπορεί να γίνουν δεκτές προσφορές για μετοχές του ΔΑΑ.
Όσον αφορά το τελευταίο, η τιμή διάθεσης της μετοχής αναμένεται να ορισθεί μεταξύ 8 και 9 ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι η διάθεση γίνεται με κεφαλαιοποίηση του ΔΑΑ μεταξύ 2,4 και 2,7 δισ. ευρώ. Το τελικό τίμημα που θα εισπράξει το ΤΑΙΠΕΔ θα είναι αυξημένο, καθώς η ιδιωτική τοποθέτηση μέσω της οποίας η AviAlliance θα αναλάβει επιπλέον 10% των μετοχών του ΔΑΑ θα πραγματοποιηθεί με υπερτίμημα 19%. Το υπερτίμημα αυτό το καταβάλει η AviAlliance ως αντάλλαγμα για την απόκτηση του 10% του ΔΑΑ, που της προσδίδει τον απόλυτο έλεγχο στην εταιρεία.
Πρακτικά η διάθεση του 30% των μετοχών ΔΑΑ κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ αναμένεται να περιλάβει:
- τη διάθεση του 20% των μετοχών ΔΑΑ μέσω δημόσιας εγγραφής στο ευρύ επενδυτικό κοινό και μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης στην οικογένεια Κοπελούζου, ήτοι 60 εκατ. μετοχές, με τιμή διάθεσης από 8 έως 9 ευρώ ανά μετοχή. Το ΤΑΙΠΕΔ αναμένεται να εισπράξει από τις διαθέσεις αυτές από 480 έως 560 εκατ. ευρώ,
- τη διάθεση του 10% των μετοχών ΔΑΑ μέσω ιδιωτικής τοποθέτησής στην AviAlliance, ήτοι 30 εκατ. μετοχές, με τιμή διάθεσης από 9,52 έως 10,7 ευρώ ανά μετοχή. Το ΤΑΙΠΕΔ αναμένεται να εισπράξει από τη διάθεση αυτήν 285,6 έως 321,0 εκατ. ευρώ,
Επομένως, από την πώληση του 30% του ΔΑΑ το ΤΑΙΠΕΔ θα εισπράξει ένα ποσό που κυμαίνεται από περίπου 756 εκατ. ευρώ έως 881 εκατ. ευρώ, ανάλογα με την τιμή διάθεσης των μετοχών. Αν αυτό συμβεί, τότε η μετοχοποίηση του ΔΑΑ θα είναι η μεγαλύτερη αποκρατικοποίηση που έχει πραγματοποιήσει το ΤΑΙΠΕΔ, έπειτα από εκείνη που έγινε το 2019 και αφορούσε την 20ετή επέκταση της ισχύος της σύμβασης παραχώρησης του αερολιμένα με τίμημα 1,4 δισ. ευρώ.
