Σε νέα αύξηση της τιμής στόχου της Mytilineos στα 46 ευρώ ανά μετοχή, από 45 ευρώ που ίσχυε έως τώρα προχωρά η Citi, διατηρώντας τη σύσταση αγοράς, σύμφωνα με νέα της έκθεση.
Όπως αναφέρει:
«Η αφήγηση για την αύξηση των κερδών της Μytilineos συνεχίζει να ενισχύεται, με την παγκόσμια ανάπτυξη των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας να ξεπερνά τις προσδοκίες μας. Οι πρόσφατες συναλλαγές στην αγορά λιανικής της ενέργειας στην Ελλάδα έχουν ενσωματώσει περαιτέρω το επιχειρηματικό της μοντέλο, με το ενδιαφέρον να εκτείνεται από την παραγωγή έως τη διανομή, παρέχοντας οικονομίες κλίμακας.
Η πιθανή ισχυρή ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας το γ’ τρίμηνο του 2023, η αύξηση της παραγωγής νέων μονάδων παραγωγής ενέργειας από φυσικό αέριο και η πιθανή αλλαγή περιουσιακών στοιχείων στις ΑΠΕ είναι μερικοί από τους καταλύτες, οδηγώντας το EBITDA για το σύνολο του 2023 σε επίπεδα υψηλότερα του 1 δισ. ευρώ.
Η αναπροσαρμογή της αποτίμησης είναι πιθανό να συνεχιστεί, ενώ συνέπεσε με την ισχυρή αύξηση των κερδών που παρατηρείται στην αύξηση των EBITDA από 0,3 δισ. ευρώ το 2021 σε 1 δισ. ευρώ για το 2023.
Η αποτίμηση της μετοχής στις 7 φορές τον δείκτη EV/EBITDA, αντανακλά την επιταχυνόμενη αύξηση των κερδών της Mytilineos από τις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας, αναμένεται να φτάσουν στο 50% των κερδών του ομίλου».
