H Wall Street ολοκλήρωσε μια δύσκολη εβδομάδα με μεγάλες απώλειες στον απόηχο των ανακοινώσεων της Fed και του σήματος που έστειλε ο Τζερόμ Πάουελ στις αγορές για νέα αύξηση πριν φύγει το 2023 και μεγαλύτερη παραμονή σε περιβάλλον υψηλών επιτοκίων το 2024. Στο βασικό ταμπλό της Wall Street, ο S&P 500 έκλεισε με πτώση 0,23% στις 4.320,06 μονάδες, ο Nasdaq υποχώρησε στις 13.211,81 μονάδες, σημειώνοντας οριακή πτώση 0,09% και ο Dow Jones ολοκλήρωσε με απώλειες 0,31% στις 33.963,84 μονάδες.
Η μετοχή της Ford σημείωσε άνοδο 1,9% μετά την είδηση που μετέδωσε το CNBC για σημαντική πρόοδο στις διαπραγματεύσεις της αμερικανικής αυτοκινητοβιομηχανίας με το απεργιακό συνδικάτο United Auto Workers. Κέρδη επίσης και για τον τίτλο της αυτοκινητοβιομηχανίας Stellantis, ενώ σχεδόν αμετάβλητη έμεινε η μετοχή της General Motors.
Ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite ολοκλήρωσαν την εβδομάδα με πτώση 2,8% και 3,5%. Πρόκειται για την τρίτη διαδοχική εβδομάδα απωλειών και τη χειρότερη εβδομαδιαία επίδοση από τον Μάρτιο. Ο Dow Jones κατέγραψε εβδομαδιαίες απώλειες ύψους 1,8%.
Τα αμερικανικά ομόλογα, η Τράπεζα της Ιαπωνίας και η νέα πραγματικότητα στη Wall Street
«Βαρίδι» για τη Wall Street αποτέλεσαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων, οι οποίες αυξήθηκαν μετά την πρόβλεψη της κεντρικής τράπεζας για μία ακόμη αύξηση των επιτοκίων εντός του 2023. Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007 αυτήν την εβδομάδα, την ώρα που το 2ετές ομόλογο άγγιξε το υψηλότερο επίπεδο από το 2006.
Οι επενδυτές στη Wall Street υποδέχτηκαν με ανακούφιση την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας να κρατήσει τα εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια και να μην παρέμβει περισσότερο στην καμπύλη αποδόσεων. Η Ιαπωνία κατέχει το 15% των αμερικανικών ομολόγων (ο μεγαλύτερος κάτοχος αμερικανικού χρέους παγκοσμίως) και το 10% σε Αυστραλία και Ολλανδία, όπως και το 8% σε Νέα Ζηλανδία και Βραζιλία. Ενδεχόμενη σημαντική αύξηση επιτοκίων θα ωθούσε Ιάπωνες επενδυτές να ρευστοποιήσουν τους ξένους τίτλους, προκειμένου να τοποθετηθούν στη συνέχεια σε ιαπωνικά ομόλογα ελέω μεγαλύτερων αποδόσεων. Ένα τέτοιο ενδεχόμενο θα μπορούσε να ασκήσει πρόσθετες πιέσεις σε διεθνή χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένης της Wall Street.
«Οι επενδυτές έχουν αρχίσει να συνειδητοποιούν τα υψηλότερα επίπεδα επιτοκίων και τι σημαίνει αυτό για τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου στο μέλλον» δήλωσε ο Charlie Ripley, ανώτερος στρατηγικός επενδυτής της Allianz Investment Management.
