Τα hedge funds κατέχουν έκθεση ρεκόρ στις επτά μεγαλύτερες τεχνολογικές μετοχές με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσίευσε την Παρασκευή η Goldman Sachs, σε μια εβδομάδα που η Nvidia σημείωσε ιστορικό υψηλό μετά την υπέρβαση των προσδοκιών για τα έσοδα.
Οι επτά μεγαλύτερες αμερικανικές μετοχές συνολικά αποτελούν πλέον περίπου το 20% της συνολικής καθαρής χρηματιστηριακής αξίας που κατέχουν τα hedge funds που παρακολουθούνται από την Goldman Sachs. Έχουν επίσης συμβάλει καθοριστικά στα κέρδη της ευρύτερης αμερικανικής αγοράς μετοχών φέτος.
Η Microsoft, η Apple, η Alphabet, η Meta, η Amazon, η Nvidia και η Tesla είδαν το μεγαλύτερο ποσοστό έκθεσης σε μεμονωμένες μετοχές στις 24 Αυγούστου, πράγμα που σημαίνει ότι οι θέσεις ήταν συναλλαγές σε μεμονωμένες μετοχές και όχι μόνο σε δείκτες όπως ο Nasdaq.
«Τα hedge funds συνεχίζουν να αγκαλιάζουν την τεχνολογία mega cap και το θέμα της τεχνητής νοημοσύνης», ανέφερε το prime brokerage της Goldman Sachs σε σημείωμα που εστάλη σε περιορισμένη ομάδα πελατών και το οποίο περιήλθε στην κατοχή του Reuters. Η επενδυτική τράπεζα δεν σχολίασε αμέσως το σημείωμα.
Οι εταιρείες δεν ανταποκρίθηκαν αμέσως σε αίτημα για σχολιασμό.
Την περασμένη εβδομάδα, η Nvidia ανακοίνωσε ρεκόρ τριμηνιαίων εσόδων που τροφοδοτήθηκαν από την ισχυρή ζήτηση για τα τσιπ της που επικεντρώνονται στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) και δήλωσε ότι η έκρηξη της AI έχει πόδια.
«Ουσιαστικά είχαμε δύο αγορές: τις “Μεγαλοπρεπείς Επτά” και όλες τις υπόλοιπες μετοχές. Τα hedge funds θα αναγκαστούν να συλλάβουν αυτές τις αποδόσεις ανεξάρτητα από την ανάλυση», δήλωσε ο Jim Neumann, επικεφαλής επενδύσεων της Sussex Partners.
«Πρόκειται για δυναμική σε στεροειδή», είπε, προσθέτοντας ότι τα hedge funds που επιλέγουν μετοχές ενδέχεται να δυσκολευτούν να ξεπεράσουν τις επιδόσεις επενδύσεων σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως το σταθερό εισόδημα.
Η Goldman Sachs, η οποία διαχειρίζεται ένα από τα μεγαλύτερα prime brokerages της Wall Street, είναι σε θέση να παρακολουθεί τις τάσεις στις ροές.
Οι μετοχές όλων αυτών των εταιρειών έχουν αυξηθεί πάνω από 35% φέτος, με επιδόσεις που κυμαίνονται από την άνοδο της Apple κατά 38% έως το άλμα της Nvidia κατά 211%.
«Ο πρωταρχικός στόχος των hedge funds είναι η δημιουργία αποδόσεων και όχι η φαντασία για χάρη της διαφοροποίησης», δήλωσε ο Bruno Schneller, διευθύνων σύμβουλος της INVICO Asset Management.
Δεδομένης της υπεραπόδοσης των μετοχών, είναι λογικό να έχουν επενδύσει σε αυτές, δήλωσε ο Schneller.
Ο Daniel Loeb, διευθύνων σύμβουλος της Third Point – η οποία είχε περίπου 12,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση στα τέλη Φεβρουαρίου – δήλωσε νωρίτερα τον Αύγουστο ότι οι πέντε κορυφαίοι νικητές του το 2023 περιλάμβαναν τη Microsoft, την Amazon και την Alphabet.
Ο δείκτης long/short της HFR, ο οποίος παρακολουθεί την απόδοση των hedge funds που διαπραγματεύονται μετοχές και αγοράζουν και πωλούν μετοχές, σημείωσε άνοδο περίπου 7% για το έτος μέχρι τον Ιούλιο, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της εταιρείας δεδομένων.
