Deutsche Bank: Sell off στις τραπεζικές μετοχές – Στροφή στα ομόλογα

Οι μετοχές του γερμανικού τραπεζικού κολοσσού Deutsche Bank υποχώρησαν κατά 14% μετά την άνοδο των συμβάσεων ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (σ.σ. μια μορφή ασφάλισης για τους κατόχους ομολόγων μιας εταιρείας έναντι της χρεοκοπίας της), εγείροντας ξανά ανησυχίες για την υγεία του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου, με τους επενδυτές να στρέφονται στα «σίγουρα» κρατικά ομόλογα.

Υπενθυμίζεται πως οι μετοχές της Deutsche Bank υποχωρούν για τρίτη συνεχόμενη ημέρα. Οι ανταλλαγές πιστωτικής αθέτησης -μια μορφή ασφάλισης για τους κατόχους ομολόγων μιας εταιρείας έναντι της αθέτησής της- εκτινάχθηκαν στις 173 μονάδες βάσης, από 142 μονάδες βάσης την προηγούμενη ημέρα.

Η εξαγορά της Credit Suisse από την UBS, στον απόηχο της κατάρρευσης της Silicon Valley Bank με έδρα τις ΗΠΑ, έχει προκαλέσει ανησυχία μετάδοσης της τραπεζικής κρίσης στους επενδυτές, η οποία ενισχύθηκε από την περαιτέρω αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ την Τετάρτη.

Αξίζει να σημειωθεί πως στον απόηχο της διαγραφής 17 δισ. των ομολογιούχων που κατείχαν ΑΤ1 της Credit Suisse, τα ομόλογα υψηλού ρίσκου AT1 της Deutsche Bank πωλήθηκαν απότομα.

Στο κόκκινο οι ευρωαγορές – Βυθίστηκαν οι τράπεζες

Η βουτιά της μετοχής της Deutsche Bank οδήγησε σε πτωτική πορεία τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένου και του ελληνικού, αλλά και των futures της Wall Street, ενώ πυροδότησε κι ένα κύμα ρεσυτοποιήσεων στις τράπεζες, που σημειώνουν απώλειες άνω του 4,5%.

Ειδικότερα, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημείωνε στις 14.30 πτώση 1,8%, ενώ ο τραπεζικός τομέας βυθιζόταν κατά 4,8%.

Η επίσης γερμανική τράπεζα Commerzbank υποχωρεί κατά 9%, ενώ οι Credit Suisse, Societe Generale και UBS σημειώνουν η κάθε μία απώλιες της τάξης του 7%. Η Barclays και η BNP Paribas έχασαν πάνω από 6%.

Οι δείκτες των κυριότερων ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων

Στροφή στα κρατικά ομόλογα

Την ίδια ώρα, οι επενδυτές ενώ «ξεφορτώνονται» τραπεζικές μετοχές στρέφονται στα… σίγουρα κρατικά ομόλογα.

Στις 14:07 (ώρα Ελλάδος), η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου μειώθηκε σχεδόν κατά 10 μονάδες βάσης στο 3,298%. Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου ήταν στο 3,591% έπειτα από πτώση άνω των 20 μονάδων βάσης.

Στην Ευρώπη, η απόδοση του ελληνικού 10ετούς είναι στο 4,05%, το ιταλικό ομόλογο στο 4,00% και το γερμανικό 10ετές στο 2,10%.

Οι μετοχές με τις μεγαλύτερες προσυνεδριακές κινήσεις στη Wall Street

Αποτέλεσμα της αναταραχής με τη μετοχή της Deutsche Bank ήταν οι μετοχές των αμερικανικών (και όχι μόνο) τραπεζών να σημειώσουν βουτιά προσυνεδριακά, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για το παγκόσμιο τραπεζικό σύστημα. Η First Republic Bank σημείωσε πτώση 3%, ενώ η Western Alliance, η Zions Bancorporation και η Fifth Third σημείωσαν όλες απώλειες πάνω από 2%. Στο απυρόβλητο δεν έμειναν ούτε και οι μεγάλες τράπεζες. Η JPMorgan Chase και η Bank of America υποχώρησαν επίσης κατά 2%.

Αξίζει να σημειωθεί ότι και η εταιρεία πληρωμών Block υποχώρησε κατά 1,9%, μια μέρα μετά την απώλεια σχεδόν 15%, όταν η εταιρεία Hindenburg Research ισχυρίστηκε ότι η Block διευκολύνει την απάτη. Σήμερα, Παρασκευή, η Block υποβαθμίστηκε από την Atlantic Equities.

Την ίδια ώρα, οι επενδυτές ασκούν μεγαλύτερη πίεση στις μετοχές του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων Coinbase. Η μετοχή υποχώρησε κατά 2,3% στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Wall Street, μια ημέρα αφότου η εταιρεία αποκάλυψε ότι έλαβε Wells Notice από την αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Η αποκάλυψη ώθησε τη μετοχή να πέσει περισσότερο από 14% την Πέμπτη. Ωστόσο, σημειώνεται πως την αρχή του χρόνου μέχρι σήμερα, η μετοχή εξακολουθεί να είναι αυξημένη κατά 87% φέτος.

Όσον αφορά τον τομέα της ενέργειας. Οι μετοχές εταιρειών ενέργειας υποχώρησαν στην προσυνεδρίαση της Wall Street, μετά την υποχώρηση των τιμών πετρελαίου, με τους επενδυτές να ανησυχούν για πιθανή υπερπροσφορά. Η Marathon Oil και η Devon Energy σημείωσαν πτώση 3%. Η Halliburton, η Occidental Petroleum, η Diamondback Energy και η Exxon Mobil έχασαν περίπου 2%.

Η φαρμακευτική εταιρεία Incyte είδε τις μετοχές της να πέφτουν περισσότερο από 3%, αφού εξέδωσε μια κανονιστική ενημέρωση για τα δισκία παρατεταμένης κυκλοφορίας ruxolitinib. Ο FDA ανακοίνωσε πως δεν μπορεί να εγκρίνει την αίτηση της εταιρείας στην παρούσα μορφή της.

Τέλος, οι μετοχές του εκδοτικού οίκου παιδικών βιβλίων Scholastic υποχώρησαν κατά 13% αφού η εταιρεία ανακοίνωσε μείωση των εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους σε σχέση με το προηγούμενο.

Moody’s: Έντονος ο κίνδυνος διάχυσης

Οι χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές και οι κυβερνήσεις έχουν λάβει μέτρα τις τελευταίες εβδομάδες για να περιορίσουν τον κίνδυνο μετάδοσης μετά την κατάρρευση των Silicon Valley Bank, Signature Bank, Silvergate Capital και την κατεπείγουσα εξαγορά της Credit Suisse από την UBS, με τη Moody’s να αναφέρει σε σημείωμά της την Τετάρτη ότι θα πρέπει «σε γενικές γραμμές να επιτύχουν» να το πράξουν.

«Ωστόσο, σε ένα αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον και με την εμπιστοσύνη των επενδυτών να παραμένει εύθραυστη, υπάρχει ο κίνδυνος οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής να μην είναι σε θέση να περιορίσουν την τρέχουσα αναταραχή χωρίς μακροχρόνιες και δυνητικά σοβαρές επιπτώσεις εντός και εκτός του τραπεζικού τομέα», προσθέτει ο οίκος αξιολόγησης.

Παράλληλα τονίζει ότι «ακόμη και πριν γίνει εμφανές το άγχος των τραπεζών, αναμέναμε ότι οι παγκόσμιες πιστωτικές συνθήκες θα εξακολουθούσαν να εξασθενούν το 2023 ως αποτέλεσμα σημαντικά υψηλότερων επιτοκίων και χαμηλότερης ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένων των υφέσεων σε ορισμένες χώρες».

Σύμφωνα με τη Moody’s, καθώς οι κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν τις προσπάθειές τους να περιστρέφονται στον πληθωρισμό, όσο περισσότερο οι χρηματοπιστωτικές συνθήκες παραμένουν σφιχτές, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος να εξαπλωθούν οι πιέσεις πέρα από τον τραπεζικό τομέα, προκαλώντας μεγαλύτερη χρηματοπιστωτική και οικονομική ζημιά.

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!