Οι εισηγμένες που έσπευσαν να κλείσουν τις οφειλές τους στις τράπεζες

Έντονη είναι η σπουδή εισηγμένων να καλύψουν τις δανειακές τους υποχρεώσεις, και μάλιστα εγκαίρως, σε μια περίοδο συνεχούς ανόδου των επιτοκίων. Δύο εισηγμένες από τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση, η Aegean και ο ΟΛΠ, προχώρησαν σε έγκαιρη αποπληρωμή των υποχρεώσεών τους. Μάλιστα, στην οικονομική κατάσταση της χρήσης του 2022 αναφέρεται πως ο ΟΛΠ προέβη σε μείωση του τραπεζικού δανεισμού κατά το ποσό των 6 εκατ. ευρώ, λόγω εξόφλησης τεσσάρων δόσεων του μακροπρόθεσμου δανεισμού.

Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση του Οργανισμού, ο καθαρός δανεισμός είναι αρνητικός ακόμα κι αν μετρήσουμε στα δάνεια την υποχρέωση από τη σύμβαση με το Ελληνικό Δημόσιο.

Στη χρήση 2022 είχε λειτουργικές ταμειακές ροές 99 εκατ. ευρώ, οι οποίες υπερκάλυψαν τις επενδυτικές εκροές, τα διανεμηθέντα μερίσματα, τους τόκους και τις αποπληρωμές δανείων, αυξάνοντας επιπλέον τα ταμειακά διαθέσιμα κατά 36,5 εκατ. ευρώ, στα 171,5 εκατ. ευρώ.

Ο ΟΛΠ έχει αποτίμηση 466 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 52,9 εκατ. ευρώ, από 36,7 εκατ. ευρώ, που σημαίνει πως το p/e είναι στις 8,8 φορές.

Οι πωλήσεις ανήλθαν στα 194,5 εκατ. ευρώ, από 154,1 εκατ. ευρώ, και τα μεικτά κέρδη ανήλθαν στα 111 εκατ. ευρώ, από 76,8 εκατ. ευρώ, και διαμορφώνουν μεικτό περιθώριο κέρδους 57% από 49%.

Εν τω μεταξύ, στις 15 Μαρτίου 2023 η Aegean ολοκλήρωσε την αποπληρωμή του τελευταίου τμήματος του έκτακτου δανεισμού που είχε λάβει από τις τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες κατά τη διάρκεια της πανδημίας, τρία χρόνια ταχύτερα από την προθεσμία εξόφλησής του. Η Aegean πλήρωσε, με βάση τα στοιχεία του ισολογισμού της, 81,5 εκατ. ευρώ. Μετά και την πλήρη αποπληρωμή, η άμεσα διαθέσιμη ρευστότητα σε καταθέσεις και χρηματοοικονομικά ισοδύναμα παραμένει πάνω από τα 500 εκατ., ενώ και τα ίδια κεφάλαια έχουν επιστρέψει στα προ πανδημίας επίπεδα. Την 31η Δεκεμβρίου 2022 ο Όμιλος είχε συνάψει συμφωνίες για να αντισταθμίσει το 45% και 11% των εκτιμώμενων ετήσιων αναγκών του σε δολάρια ΗΠΑ για τα έτη 2023 και 2024, αντίστοιχα. 

Κίνδυνος επιτοκίων

Στην οικονομική έκθεση αναφέρεται ότι ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος στον κίνδυνο των διακυμάνσεων των επιτοκίων, λόγω των καταθέσεών του σε μετρητά. Επίσης, είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων στις μισθώσεις αεροσκαφών, καθώς και στα δάνεια που έχουν συμφωνηθεί με κυμαινόμενο επιτόκιο. Η πολιτική του Ομίλου είναι να ελαχιστοποιήσει την έκθεσή του στον κίνδυνο ταμειακών ροών επιτοκίου, όσον αφορά τις μισθώσεις αεροσκαφών. Την 31η Δεκεμβρίου 2022 ο Όμιλος είχε συνάψει συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίου για την κάλυψη του επιτοκίου κινδύνου από μισθώσεις τεσσάρων αεροσκαφών που αναμένεται να παραληφθούν το 2023.

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!