H Alpha Finance αναβαθμίζει τη μετοχή της Mytilineos δίνοντας νέα τιμή στόχο τα 31,4 ευρώ από 20,1 ευρώ προηγουμένως και χαρακτηρίζει τον μετασχηματισμό της εταιρείας επιτυχημένο. Παράλληλα η χρηματιστηριακή αναβαθμίζει τις προβλέψεις της και για την κερδοφορία της εταιρείας, τόσο για το 2022 όσο και για την επόμενη τριετία.
Σύμφωνα με το report της χρηματιστηριακής, για το 2022 προβλέπει κέρδη προ φόρων, τόνων και αποσβέσεων (EBITDA) στα 780 εκατ. ευρώ και έσοδα στα 438 εκατ. ευρώ, το οποίο εφόσον επιβεβαιωθεί θα αντιστοιχεί σε μέρισμα άνω του ένα ανά μετοχή ή 5%-6% dividend yield.
Κερδοφορία άνω του 1 δισ. το 2025
Για την επόμενη 5ετία (2023 – 2027), η Alpha Finance προβλέπει ότι η κερδοφορία της Mytilineos θα αυξάνεται σταδιακά, με το EBITDA να ξεπερνά το ένα δισ. το 2025 ενώ τα έσοδα από το 2023 κιόλας θα βρεθεί πάνω από το 0,5 δισ.
Παράλληλα, η Mytilineos εκτιμάται ότι θα καταφέρει να διατηρεί τον καθαρό δανεισμό της, σταθερά, σε επίπεδα κάτω του 1 δισ. τα επόμενα 5 έτη, ως αποτέλεσμα τόσο της υψηλής κερδοφορίας της, και άρα των ισχυρών καθαρών ταμειακών της ροών, όσο και της σωστής διαχείρισης από πλευράς της διοίκησης, των προς επένδυση κεφαλαίων, με την απόδοση των επενδεδυμένων κεφαλαίων της εταιρείας (ROIC) να ξεπερνάνε σταθερά το 15%
Οι επενδύσεις σε ΑΠΕ, αποτελούν βασικό άξονα της ανάπτυξης της Mytilineos, με το μεγαλύτερο μέρος του CAPEX από το 2022 και στο εξής να εστιάζει στην «Πράσινη Μετάβαση» της Εταιρείας. Δεν είναι τυχαίο ότι η Alpha αξιολογεί το χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ της Mytilineos πάνω από 2 δισ. ευρώ, κάτι το οποίο σταδιακά αρχίζει να αφουγκράζεται και η αγορά.
