Όλο το έργο της αποεπένδυσης του ΤΧΣ τον τελευταίο χρόνο

Έμπρακτη επιβεβαίωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών στην Εθνική Τράπεζα, διαπιστώνουν πηγές του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), που αναπόφευκτα συνδέουν την επιτυχία του εγχειρήματος με τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή. Σχολιάζοντας το αποτέλεσμα της πρόσφατης πώλησης, κάνουν μια αναδρομή σε όλο το έργο της αποεπένδυσης, από τον Οκτώβριο του 2023 ως σήμερα, με ενδιάμεσους σταθμούς τη Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς και τις δύο φάσεις της Εθνικής, πέρυσι και φέτος.

«Τόσο η Ελληνική Δημόσια Προφορά όσο και η Διεθνής Προσφορά υπερκαλύφθηκαν στο σύνολό τους πολλαπλώς με μεγάλη επιτυχία» αναφέρουν πηγές του ΤΧΣ για το placement της Εθνικής που ολοκληρώθηκε το απόγευμα της Τετάρτης. «Η εξαιρετική μάλιστα ανταπόκριση του διεθνούς και ελληνικού επενδυτικού κοινού, δεδομένων των γεωπολιτικών εντάσεων και ακολούθων διακυμάνσεων στις διεθνείς αγορές που επικράτησαν τις τελευταίες ημέρες, καθιστά ακόμα πιο σημαντική την επιτυχία της συναλλαγής» όπως τονίζουν.

Εξάλλου, η υπερκάλυψη της προσφοράς κατά 10,4 φορές στο σύνολο της προσφοράς  που επιτεύχθηκε,  αποτελεί νέο ιστορικό ρεκόρ (σε σχέση με προηγούμενες συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν στον τραπεζικό κλάδο στην Ελληνική αγορά),  με το συνολικό ποσό που συγκεντρώθηκε στο διεθνές και ελληνικό βιβλίο να ανέρχεται συνολικά στα €691 εκατ. με τιμή €7,55. Η συναλλαγή αυτή, όπως ερμηνεύεται από αρμόδιους παράγοντες, πραγματοποιήθηκε με σημαντικά μικρότερο discount της τάξεως του 1,3% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 2 Οκτωβρίου 2024 και σε σχέση με αντίστοιχες ευρωπαϊκές συναλλαγές των τελευταίων ετών, όπου το μέσο discount ήταν της τάξεως του 9,5%. Το discount σε σχέση με την ανεπηρέαστη τιμή κλεισίματος της Παρασκευής 27 Σεπτεμβρίου του 2024, ήταν επίσης χαμηλό (3,7%) συγκριτικά με τις αντίστοιχες Ευρωπαϊκές συναλλαγές.

Η ζήτηση που εκδηλώθηκε  ήδη από τα πρώτα λεπτά του ανοίγματος του βιβλίου προσφορών υπήρξε πρωτοφανής τόσο ανάμεσα στους  διεθνείς επενδυτές με αποτέλεσμα σε χρόνο ρεκόρ (σε λιγότερο από 5’) να  επιτευχθεί κάλυψη της προσφοράς, γεγονός που αποδεικνύει τόσο την εξαιρετική προεργασία όσο και τις εύστοχες στρατηγικές επιλογές του ΤΧΣ και των συμβούλων του, αναφέρουν πηγές και στο πλαίσιο αυτό, εξηγούν πώς το στενότερο εύρος τιμών για τη διεθνή προσφορά, από €7,40 έως €7,65 ανά μετοχή (αντί του αρχικού €7,30 ως €7,95), οδήγησε τελικά την τιμή διάθεσης ορίστηκε ακόμη υψηλότερα, σε €7,55 μεγιστοποιώντας κατά το δυνατό το ύψος του οφέλους για το Ελληνικό Δημόσιο.

Με τη νέα εξαιρετικά επιτυχημένη διάθεση ποσοστού 10% των μετοχών της ΕΤΕ, το ΤΧΣ ολοκληρώνει με απόλυτη επιτυχία τον κύκλο αποεπένδυσης του από τις συστημικές τράπεζες και μάλιστα ένα τουλάχιστον χρόνο από την καταληκτική ημερομηνία που προέβλεπε ο νόμος του.

Η στρατηγική αποεπένδυσης του τελευταίου χρόνου

Στο σημείο αυτό πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι σε διάστημα σχεδόν 1 έτους η ομάδα του ΤΧΣ, με τη συνδρομή των συμβούλων του, και υπό  την ηγεσία και καθοδήγηση της Διοίκησης, υλοποίησε 5 απολύτως επιτυχημένες συναλλαγές αποεπένδυσης και πιο συγκεκριμένα :

1. Στις 9 Οκτωβρίου 2023, ολοκλήρωσε την πρώτη συναλλαγή Αποεπένδυσης από την Eurobank με ποσοστό 1,4%, έναντι συνολικού τιμήματος €93,7 εκ., με την Eurobank να γίνεται η πρώτη συστημική Ελληνική τράπεζα μετά την χρηματοοικονομική κρίση που πέρασε πλήρως στον ιδιωτικό τομέα. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μετά από την αρχική δεσμευτική προσφορά της Eurobank, για την απόκτηση των μετοχών της μέσω στοχευμένης επαναγοράς μετοχών και την παράλληλη ολοκλήρωση διαγωνιστικής διαδικασίας σε τιμή που συμπεριελάμβανε premium της τάξης του 18,4%.
2. Στις 12 Νοεμβρίου 2023, το ΤΧΣ συμφώνησε την πώληση του συνόλου της συμμετοχής του στην Alpha, ποσοστού 9%, σε στρατηγικό επενδυτή, την Ιταλική τράπεζα Unicredit.. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μετά από την ολοκλήρωση διαγωνιστικής διαδικασίας όπου το ΤΧΣ δεν έλαβε ανταγωνιστική προσφορά από άλλο επενδυτή. Η UniCredit αγόρασε το σύνολο της συμμετοχής σε υπερτίμημα (premium) κατά 9,4%.
3. Στις 17 Νοεμβρίου 2023 το ΤΧΣ ολοκλήρωσε την επιτυχή διάθεση ποσοστού 22% από το σύνολο των μετοχών (40,39%) που κατείχε στην Εθνική Τράπεζα, μέσω δημόσιας προσφοράς, σε Έλληνες και ξένους επενδυτές.  Η συνολική αξία της συναλλαγής ανήλθε στα €1,07 δισεκατομμύρια. Η υπερκάλυψη ξεπέρασε κάθε προσδοκία προσελκύοντας ισχυρότατο ενδιαφέρον από κορυφαίους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές. Αξίζει να σημειώσουμε ότι η συναλλαγή αυτή ήταν η δεύτερη ευρωπαϊκή ιδιωτικοποίηση άνω του €1 δισ. που πραγματοποιήθηκε μέσω placement, από τότε που η ιρλανδική κυβέρνηση πούλησε μερίδιο €3,4 δισ. στην Allied Irish  Bank το 2017 (με τότε discount 43%).
4. Στις 6 Μαρτίου του 2024, το ΤΧΣ ολοκλήρωσε τη διάθεση του συνόλου των μετοχών που κατείχε στην Πειραιώς. Η συνολική αξία της συναλλαγής άγγιξε τα €1,35 δισεκατομμύρια. Η συναλλαγή αποτέλεσε την πλέον επιτυχημένη διάθεση μετοχών μέσω Δημόσιας Προσφοράς σε πανευρωπαϊκό επίπεδο. Παράλληλα αποτέλεσε  και τη μεγαλύτερη ιστορικά ιδιωτικοποίηση μέσω δευτερογενούς τοποθέτησης στη χώρα μας, με υπερτίμημα 0,35% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος την προηγούμενη ημέρα ανακοίνωσης της προσφοράς, κάτι που δεν είχε προηγούμενο διεθνώς. Η υπερκάλυψη της διάθεσης της συμμετοχής στην Τράπεζα Πειραιώς ήταν 8 φορές για τη συνολική προσφορά.
5. Στις 2 Οκτωβρίου 2024 το ΤΧΣ ολοκλήρωσε στην δεύτερη επιτυχή διάθεση ποσοστού 10% από το σύνολο των μετοχών (18,39%) που κατείχε στην Εθνική Τράπεζα, σε Έλληνες και ξένους επενδυτές, μετά τη πάροδο του απαραιτήτου χρονικού διαστήματος που όριζε το συμφωνηθέν πλαίσιο αποεπένδυσης. Η συνολική αξία της συναλλαγής ανήλθε στα €691εκατομμύρια. Η υπερκάλυψη άγγιξε  τις 11 φορές για τη συνολική προσφορά, προσελκύοντας ισχυρότατο ενδιαφέρον από κορυφαίους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.

Κύκλοι της αγοράς, σημειώνουν ότι η επιτυχημένη αποεπένδυση του ΤΧΣ από όλες τις συστημικές τράπεζες αποτελεί επιστέγασμα μακροχρόνιων και διαρκών προσπαθειών που κατέβαλε τόσο η διοίκηση, όσο και τα στελέχη του ΤΧΣ με απώτερο στόχο την επιστροφή των ελληνικών τραπεζών στον ιδιωτικό τομέα και κατά συνέπεια στην ανάπτυξη και την ευημερία.

Το ΤΧΣ κατάφερε να ολοκληρώσει με απόλυτη επιτυχία τους σκοπούς για τους οποίους δημιουργήθηκε και μάλιστα σε πιο σύντομο χρόνο από ότι είχε αρχικά σχεδιαστεί. Το γεγονός αυτό σε συνδυασμό με την ανεκτίμητη εμπειρία και τεχνογνωσία που αποκτήθηκαν και μετουσιώθηκαν σε έργα από το ΤΧΣ όλα αυτά τα χρόνια αποτελούν την καλύτερη παρακαταθήκη για το μέλλον, με ένα υγιές και εύρωστο χρηματοπιστωτικό σύστημα και μια αναπτυσσόμενη και ευημερούσα ελληνική οικονομία.

Το ΤΧΣ, αναφέρουν πηγές της αγοράς,  διαδραμάτισε πρωτεύοντα και καθοριστικό ρόλο στην επιτυχία του προγράμματος  αποεπένδυσης. Υπό την ηγεσία του διευθύνοντος συμβούλου Ηλία Ξηρουχάκη, και τη συνδρομή της ομάδας των στελεχών του Ταμείου με μεγάλη τεχνογνωσία και υψηλό επίπεδο επαγγελματισμού, το Ταμείο υιοθέτησε και υλοποίησε μια στρατηγική που διασφάλισε την ομαλή επιστροφή των τραπεζών στον ιδιωτικό τομέα, υιοθετώντας τις βέλτιστες πρακτικές σε κάθε περίπτωση, πάντοτε με σταθερό γνώμονα την προστασία των  συμφερόντων του δημοσίου.

Στην Στρατηγική Αποεπένδυσης που εκπόνησε και υλοποίησε το ΤΧΣ και η οποία εγκρίθηκε από το Υπουργείο Οικονομικών  περιλαμβάνονταν προβλέψεις, για  τις ενδεδειγμένες ανταγωνιστικές διαδικασίες προσφορών και τις προϋποθέσεις συμμετοχής σε αυτές,  τις απαιτήσεις διαφάνειας και συμμόρφωσης με την νομοθεσία της κεφαλαιαγοράς, καθώς και τις πιθανές μεθοδολογίες διάθεσης. Επίσης η Στρατηγική Αποεπένδυσης περιείχε ειδικές προβλέψεις για τους πλέον ενδεδειγμένους τρόπους αποεπένδυσης ανά τραπεζικό ίδρυμα, καθώς και για εξωγενείς παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη, όπως τις επικρατούσες συνθήκες στις κεφαλαιαγορές. Επισημαίνουμε δε ότι το Ταμείο λαμβάνει πάντοτε υπόψη τις συνθήκες της αγοράς σε κάθε  συναλλαγή αποεπένδυσης.

Διαβάστε επίσης

Reuters: 6 ελληνικές ναυτιλιακές έχουν δεχθεί απειλές στην Ερυθρά

Ακονίζουν τα “μαχαίρια” τους Τουρκία και Γερμανία για το ντονέρ

Cenergy Holdings: Ανοίγει ο δρόμος για το νέο εργοστάσιο στις ΗΠΑ, μετά την ΑΜΚ

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!