THEPOWERGAME
Νηνεμία, η οποία -όπως όλα δείχνουν- θα έχει μάλλον πρόσκαιρα χαρακτηριστικά, επικρατεί αυτήν την περίοδο στα «στρατόπεδα» των παικτών της εγχώριας αγοράς επιχειρηματικού λογισμικού, που βρέθηκαν τους προηγούμενους μήνες στη «δίνη του κυκλώνα» τεκτονικών αλλαγών. Entersoft και Epsilon Net, μετά την «τέλεια καταιγίδα» που προηγήθηκε και «έδεσε» τη μεν πρώτη στο άρμα της Olympia Group -συμφερόντων Π. Γερμανού- και του Imker Capital, τη δε δεύτερη σε αυτό του αμερικανικού fund General Atlantic, αφομοιώνουν αυτήν την περίοδο τις αλλαγές που μεσολάβησαν, κινούμενες ήδη προς την επόμενη ημέρα.
Με τη ζήτηση για προϊόντα όπως ERP και CRM συστήματα να εκτοξεύεται από τον εντεινόμενο ψηφιακό μετασχηματισμό των ιδιωτικών επιχειρήσεων, ενώ υπάρχουν και νέα δεδομένα, όπως η Ψηφιακή Κάρτα Εργασίας, η υποχρεωτική διασύνδεση των POS με τα συστήματα τιμολόγησης, αλλά και η επέκταση της ηλεκτρονικής τιμολόγησης στους προμηθευτές του Δημοσίου, οι τρεις παίκτες της αγοράς επιχειρηματικού λογισμικού, οι Epsilon Net, Entersoft και SoftOne, βλέπουν πεδίο δόξης λαμπρό μπροστά τους.
Η ελληνική αγορά επιχειρηματικού λογισμικού, η οποία έχει βάλει πλώρη για διπλασιασμό των μεγεθών της, κοιτώντας ευθέως τον πήχη του 1 δισ. ευρώ, όπως παρατηρούν εγχώριες και διεθνείς μελέτες, δεν δείχνει κανένα σημάδι κόπωσης, οδηγώντας και τις εταιρείες του κλάδου σε μια διαρκή κινητικότητα.
Οι κινήσεις των βασικών παικτών επικεντρώνονται, αυτό το διάστημα, στην περίμετρο αφενός των ψηφιακών έργων του Ταμείου Ανάκαμψης και αφετέρου και της ψηφιοποίησης του μεγάλου αριθμού των μικρομεσαίων εταιρειών, αλλά και στο ψηφιακό fast forward τομέων όπως η Υγεία, η Δικαιοσύνη, ο Τουρισμός, ο χώρος της εργασίας.
Την ίδια στιγμή, παρά το μπαράζ των εξαγορών και συγχωνεύσεων που προηγήθηκαν (σ.σ.: μόνο το 2023 έγιναν 42 deals στον εγχώριο κλάδο του business software), οι παίκτες της αγοράς παραμένουν με τα όπλα παρά πόδα για νέες επιχειρηματικές συμφωνίες.
Εξωστρέφεια και νέες εξαγορές
Το ενδιαφέρον των εξαγορών, όπως μεταφέρουν στο powergame.gr πηγές που πρωταγωνιστούν σε κινήσεις που κυοφορούνται, επικεντρώνεται πλέον είτε σε μικρότερες εγχώριες εταιρείες σε πολλά υποσχόμενες κάθετες αγορές, είτε σε σχήματα του εξωτερικού που έχουν να εισφέρουν καινοτομία, είτε στο ακμάζον οικοσύστημα των startups, όπως έδειξε η πρόσφατη εξαγορά της νεοφυούς εταιρείας Compellio, με έδρα το Λουξεμβούργο, η οποία έχει δημιουργήσει δικό της blockchain λογισμικό, από τη Unisystems.
Την ίδια στιγμή, οι πρωταγωνιστές της ελληνικής αγοράς επιχειρηματικού λογισμικού, όπως η Entersoft, η Epsilon Net και η Softone, κοιτούν συστηματικά προς τις αγορές του εξωτερικού, αναζητώντας ευκαιρίες που γεννά το business software εκτός ελληνικών συνόρων, με έμφαση στην Ευρώπη και τις αγορές της Μέσης Ανατολής.
Entersoft: Η επόμενη ημέρα
Στο μέτωπο της Entersoft και της «ομόσταβλης» πλέον SoftOne (σ.σ.: ο όμιλος του Πάνου Γερμανού πριν από περίπου οκτώ χρόνια απέκτησε πάνω από το 33% της SoftOne), αυτήν την περίοδο η εικόνα που επικρατεί περιγράφεται -από ανθρώπους της αγοράς με γνώση των εξελίξεων- ως «business as usual». Οι δύο εταιρείες, αν και πλέον συνυπάρχουν στο ίδιο επιχειρηματικό οικοσύστημα, κινούνται επί του παρόντος αυτόνομα, καθώς δεν έχει ανοίξει συζήτηση περί συγχώνευσής τους. Όπως επιμένουν οι ίδιες πηγές, πάντως, οι συνέργειες και οι οικονομίες κλίμακος αποτελούν ένα σημαντικό κεφάλαιο, το οποίο -αργά ή γρήγορα- θα ανοίξουν οι δύο εταιρείες.
Η μεν Entersoft δείχνει να κινείται σε τροχιά επίτευξης του στόχου που έχει θέσει η διοίκηση, διά στόματος του διευθύνοντος συμβούλου, Αντώνη Κοτζαμανίδη, για το 2024 (σ.σ. η εταιρεία έχει δώσει πρόβλεψη για τζίρο 45 εκατ. ευρώ και EBITDA κοντά στα 15 εκατ. ευρώ το τρέχον έτος). Τα αποτελέσματα εξαμήνου δείχνουν να επιβεβαιώνουν το guidance, με τα έσοδα της εταιρείας να κινούνται στα 22,34 εκατ. ευρώ και τα EBITDA στα 7,16 εκατ. ευρώ. Η διεύρυνση των εσόδων το πρώτο εξάμηνο ήταν κυρίως οργανική, με τη μεγαλύτερη ανάπτυξη να προέρχεται από τις υπηρεσίες.
Η διοίκηση της Entersoft εκτιμά ότι η ισχυρή οργανική ανάπτυξη μπορεί να συνεχιστεί τουλάχιστον για τα επόμενα 2-3 χρόνια, ως αποτέλεσμα της αυξημένης ζήτησης για όλα τα προϊόντα και τις υπηρεσίες του ομίλου, αλλά και από την «ψηφιακή κοσμογονία» που συντελείται στις συναλλαγές του κράτους με τις επιχειρήσεις.
Epsilon Net: Με βαριά ονόματα
«Το γεγονός ότι στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα μετέχει ο παγκοσμίως γνωστός επενδυτικός όμιλος της General Atlantic, αλλά και με αυξημένο ποσοστό συμμετοχής η ΕΤΕ, αναμένεται να έχει θετική επίπτωση στην οικονομική ευρωστία και την επιχειρηματική ανάπτυξη της εταιρείας», αναφέρει η διοίκηση της Epsilon Net, σχολιάζοντας τη δημόσια πρόταση του αμερικανικού private equity fund General Atlantic, του σημερινού βασικού μετόχου, Ιωάννη Μίχου, και της Εθνικής Τράπεζας για τον πλήρη έλεγχο της εταιρείας.
Ούσα πλέον στην επιχειρηματική περίμετρο του κολοσσού της General Atlantic, ενός από τα μεγαλύτερα private equity funds του κόσμου, με έδρα τη Νέα Υόρκη, που ειδικεύεται στις τεχνολογικές εταιρείες και έχει στο ενεργητικό του επενδύσεις σε tech γίγαντες όπως η ByteDance, μητρική του TikTok, η Epsilon Net έχει κάθε λόγο να βλέπει την επόμενη ημέρα με αισιοδοξία.
Το αμερικανικό fund έχει δεσμευθεί αφενός να διατηρήσει την έδρα της εταιρείας στην Ελλάδα και να υποστηρίξει τα επενδυτικά πλάνα του σημερινού management υπό τον Ιωάννη Μίχο: η εταιρεία θα συνεχίσει να εστιάζει στην παροχή επιχειρηματικού λογισμικού και λύσεων ηλεκτρονικού εμπορίου σε περισσότερες από 150.000 ελληνικές επιχειρήσεις.
Η διοίκηση της βορειοελλαδικής εταιρείας έχει προαναγγείλει μια βεντάλια κινήσεων, οι οποίες θα της επιτρέψουν να πιάσει τον στόχο που έχει θέσει για τζίρο άνω των 150 εκατ.ευρώ με ορίζοντα το 2025. Η εταιρεία έχει βάλει ψηλά τον πήχη, προσβλέποντας σε αύξηση εσόδων αφενός μέσω οργανικής ανάπτυξης, αφετέρου μέσω στοχευμένων εξαγορών, αλλά και μέσα από την επέκταση σε κάθετες αγορές, καθώς και από τη διεύρυνση των εργασιών στους τομείς του Fintech και του Embedded Finance μέσω της στρατηγικής συνεργασίας με την Εθνική, η οποία, μάλιστα, τις τελευταίες εβδομάδες αύξησε το ποσοστό της στην -πρώην πλέον εισηγμένη- εταιρεία στο 15% από 7,5%.
SoftOne: Κινητικότητα εν όψει
Την περαιτέρω ενδυνάμωση της παρουσίας της στον τομέα του επιχειρηματικού λογισμικού μεθοδεύει και η SoftOne, η διοίκηση της οποίας -υπό τον CEO Πάνο Μαρτίνη- εκτιμά ότι το 2024 θα αποτελέσει ορόσημο για τον ψηφιακό μετασχηματισμό των επιχειρήσεων, με την ίδια την εταιρεία να επιχειρεί να διευρύνει το χαρτοφυλάκιό της αξιοποιώντας το cloud και το AI.
Η εταιρεία έχει χτίσει ένα σφιχτό οικοσύστημα, έχοντας επιδοθεί σε ένα μπαράζ εξαγορών, έχοντας στο ενεργητικό της πέντε deals μόνο το 2022-2023 (IMPACT, cosmoONE, Regate, AppSoft, QBS) και ένα από τις αρχές του 2024 (απέκτησε πλειοψηφικό πακέτο μετοχών της Twinsoft, μιας από τις μεγαλύτερες εταιρείες λογισμικού εστίασης στην Ελλάδα).
Αν και η εταιρεία έχει μόνιμα στην ατζέντα της τις εξαγορές, η διοίκησή της έχει εξηγήσει ότι δεν είναι αυτοσκοπός, αφού η εταιρεία δεν επιδιώκει να αθροίσει τζίρους (σ.σ.: η οργανική ανάπτυξη εισφέρει το 60% του τζίρου), αλλά να επεκταθεί σε νέες αγορές και να δημιουργήσει άμεσες συνέργειες, στο πλαίσιο ενός συνολικού οικοσυστήματος.
To 2023 η εταιρεία προσέγγισε τον στόχο των 50 εκατ. ευρώ, που είχε θέσει η διοίκηση για τα έσοδα της χρήσης, καθώς ο όμιλος πέτυχε πωλήσεις 48,1 εκατ. ευρώ, ενώ το κυκλοφορούν ενεργητικό αυξήθηκε κατά 42%, κυρίως λόγω της αύξησης των ταμειακών διαθέσιμων στα 5,9 εκατ. ευρώ.
Να θυμίσουμε ότι προ 8ετίας η SoftOne προσδέθηκε στο άρμα της Olympia Group, ενώ το 2021 στο μετοχικό της κεφάλαιο εισήλθε η επενδυτική εταιρεία Imker Capital και ο Μάρκος Βερέμης, συνιδρυτής της Upstream.
Διαβάστε επίσης
Νέα Σμύρνη: Τραμ παρέσυρε ανήλικο με πατίνι
Αντιμέτωπη με την τέλεια καταιγίδα η ευρωπαϊκή αυτοκινητοβιομηχανία
Η επέλαση των funds στα ελληνικά σχολεία και κολέγια
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
