Ασιατικές αγορές: Ο Hang Seng οδηγεί τις απώλειες

Το Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ © EPA/JEROME FAVRE

Οι αγορές της Ασίας και του Ειρηνικού υποχώρησαν τη Δευτέρα, με τον δείκτη Hang Seng του Χονγκ Κονγκ να ηγείται των απωλειών στην περιοχή, μετά την ασθενέστερη της αναμενόμενης έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ την Παρασκευή.

Τα στοιχεία για τις τιμές καταναλωτή (ΔΤΚ) από την Κίνα έδειξαν ότι ο ασιατικός γίγαντας παρέμεινε μοχλός του παγκόσμιου αποπληθωρισμού, με τις τιμές παραγωγού να μειώνονται κατά 1,8% ετησίως τον Αύγουστο, όταν οι αναλυτές ανέμεναν πτώση 1,4%.

Ο ΔΤΚ έπεσε επίσης έξω από τις προβλέψεις στο 0,6% για το έτος, με σχεδόν όλη την άνοδο στις τιμές των τροφίμων και τις τιμές των αγαθών να αυξάνονται μόλις κατά 0,2%, γεγονός που υποδηλώνει υποτονική εγχώρια ζήτηση.

Ο ιαπωνικός Nikkei 225 έκλεισε με απώλειες 0,72% στις 36.159 μονάδες, καθώς οι μετοχές τεχνολογίας υποχώρησαν. Την περασμένη εβδομάδα είχε χάσει 6%. Ο δείκτης ευρείας βάσης Topix υποχώρησε 0,68% και έκλεισε στις 2.579,73 μονάδες. Το ιαπωνικό γεν εξασθένησε 0,4% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ στα 142,83, προερχόμενο από το χαμηλό εννέα μηνών που πέτυχε την Παρασκευή.

Τα κινεζικά blue chips CSI300, υποχωρούν 1,10% σε χαμηλά επτά μηνών, έχοντας ήδη υποχωρήσει κατά 2,7% την περασμένη εβδομάδα.

Νωρίς τη Δευτέρα, η κινεζική εταιρεία κατασκευής ηλεκτρικών συσκευών Midea Group ανακοίνωσε την εισαγωγή 492,1 εκατομμυρίων μετοχών στο Χονγκ Κονγκ, με την τιμή της προσφοράς να κυμαίνεται μεταξύ 52 και 54,80 HK$ ανά μετοχή.

Η προσφορά θα αποτιμηθεί σε HK$26,97 δισεκατομμύρια (3,46 δισεκατομμύρια δολάρια), γεγονός που θα την καταστήσει τη μεγαλύτερη εισαγωγή στην πόλη εδώ και περισσότερα από τρία χρόνια.

Στο Χονγκ Κονγκ ο Hang Seng σημείωσε απώλειες 2,19% 17.092 μονάδες,

Ο Kospi της Νότιας Κορέας σημείωσε πτώση 0,33% στις 2.535 μονάδες, ενώ ο Kosdaq της μικρής κεφαλαιοποίησης σημείωσε άνοδο 1,11% στις 714 μονάδες.

Ο S&P/ASX 200 της Αυστραλίας έκλεισε με απώλειες 0,32% στις 7.988 μονάδες.

Ο ευρύτερος δείκτης του MSCI για τις μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας MIAPJ0000PUS, υποχώρησε κατά 1,2%, αφού έχασε 2,25% την περασμένη εβδομάδα.

Το ΑΕΠ της Ιαπωνίας για το δεύτερο τρίμηνο διαμορφώθηκε στο 2,9% σε ετήσια βάση, λιγότερο από το 3,2% που ανέμεναν οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters και το προκαταβολικό ποσοστό του 3,1%. Ένα ηπιότερο ποσοστό αύξησης του ΑΕΠ θα περιορίσει τις επιλογές της Τράπεζας της Ιαπωνίας για αύξηση των επιτοκίων.

Σε πιο σταθερό κλίμα, τα futures του S&P 500 σημείωσαν άνοδο 0,4% και τα futures του Nasdaq 0,6%, μετά τη διολίσθηση της Παρασκευής. Τα futures του EUROSTOXX 50 πρόσθεσαν 0,5% και τα futures του FTSE σταθεροποιήθηκαν 0,6%.

Τα futures της Fed υποχώρησαν, καθώς οι επενδυτές αναρωτήθηκαν αν η μικτή έκθεση για τις μισθοδοσίες του Αυγούστου στις ΗΠΑ θα είναι αρκετή για να οδηγήσει την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ σε μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης, όταν συνεδριάσει την επόμενη εβδομάδα.

Μέχρι στιγμής, οι αγορές βλέπουν 30% για μεγάλη μείωση, εν μέρει λόγω των σχολίων του διοικητή της Fed Κρίστοφερ Γουόλερ και του προέδρου της Fed της Νέας Υόρκης Τζον Γουίλιαμς την Παρασκευή, αν και ο Γουόλερ άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο επιθετικής χαλάρωσης.

«Η δική μας ανάγνωση των στοιχείων είναι ότι η αγορά εργασίας συνεχίζει να ψύχεται, αλλά δεν βλέπουμε σημάδια του είδους της ταχείας επιδείνωσης των συνθηκών που θα απαιτούσε μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης», δήλωσε ο οικονομολόγος της Barclays Christian Keller.

«Είναι σημαντικό, επίσης, ότι δεν βλέπουμε καμία ένδειξη όρεξης για κάτι τέτοιο στις ανακοινώσεις της Fed», πρόσθεσε. «Διατηρούμε την έκκλησή μας για τη Fed να ξεκινήσει τον κύκλο της με μια μείωση 25 μ.β., ακολουθούμενη από δύο ακόμη 25 μ.β. στις υπόλοιπες δύο συνεδριάσεις φέτος και συνολικά 75 μ.β. μειώσεις το επόμενο έτος».

Οι επενδυτές είναι σημαντικά πιο ήπιοι και έχουν τιμολογήσει 113 μονάδες βάσης για χαλάρωση έως τα Χριστούγεννα και άλλες 132 μονάδες βάσης για το 2025.

Τα στοιχεία για τις τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ τον Αύγουστο την Τετάρτη αναμένεται να υπογραμμίσουν την υπόθεση της μείωσης, αν όχι το μέγεθος, με τον πληθωρισμό να θεωρείται ότι επιβραδύνεται στο 2,6% από 2,9%.

Την Τρίτη θα διεξαχθεί για πρώτη φορά το ντιμπέιτ της Δημοκρατικής Κάμαλα Χάρις και του Ρεπουμπλικανού Ντόναλντ Τραμπ ενόψει των προεδρικών εκλογών της 5ης Νοεμβρίου.

Η αγορά βλέπει χαλάρωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ

Οι αγορές είναι επίσης πλήρως τιμολογημένες για μια μείωση κατά ένα τέταρτο της μονάδας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα την Πέμπτη, αλλά είναι λιγότερο σίγουρες για το αν θα χαλαρώσει τόσο τον Οκτώβριο όσο και τον Δεκέμβριο.

«Αυτό που έχει σημασία θα είναι η καθοδήγηση μετά τον Σεπτέμβριο, όπου υπάρχει ισχυρή πίεση και από τις δύο πλευρές», ανέφεραν οι αναλυτές της TD Securities σε σημείωμά τους.

«Η αύξηση των μισθών και ο πληθωρισμός των υπηρεσιών παραμένουν ισχυροί, ενθαρρύνοντας τα γεράκια, ενώ οι δείκτες ανάπτυξης σημειώνουν πιο ήπια, ενθαρρύνοντας τα περιστέρια», πρόσθεσαν. «Οι τριμηνιαίες περικοπές είναι πιθανότατα πιο συνεπείς με τις νέες προβλέψεις».

Η προοπτική χαλάρωσης της παγκόσμιας πολιτικής έδωσε ώθηση στα ομόλογα, με τις αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων να διαμορφώνονται σε χαμηλά 15 μηνών και τις αποδόσεις των διετών ομολόγων στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2023.

Τα ομόλογα προσέκρουσαν σε κάποια αποκόμιση κερδών τη Δευτέρα, καθώς οι αποδόσεις των διετών ανέβηκαν στο 3,704% και των 10ετών στο 3,748%, αν και η καμπύλη εξακολουθούσε να βρίσκεται κοντά στην πιο απότομη από τα μέσα του 2022.

Το γεν εγκατέλειψε επίσης κάποια από τα κέρδη του, καθώς το δολάριο σταθεροποιήθηκε κατά 0,6% στα 143,05 γεν και απομακρύνθηκε από το χαμηλό της Παρασκευής στα 141,75 γεν. Το ευρώ διατηρήθηκε στα 1,1076 δολάρια , έχοντας φθάσει για λίγο μέχρι τα 1,1155 δολάρια την Παρασκευή.

Οι τιμές του πετρελαίου βρήκαν κάποια στήριξη καθώς ένα πιθανό σύστημα τυφώνα πλησίαζε την αμερικανική ακτή του Κόλπου, έχοντας υποστεί τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση των τελευταίων 11 μηνών την περασμένη εβδομάδα, εν μέσω επίμονων ανησυχιών για την παγκόσμια ζήτηση.

Το μπρεντ αναπήδησε κατά 88 σεντς για να φθάσει τα 71,93 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό σταθεροποιήθηκε κατά 91 σεντς στα 68,58 δολάρια το βαρέλι.

Διαβάστε επίσης

Μισθοί, συντάξεις, επιδόματα: Τι αλλάζει για 4,5 εκατ. δικαιούχους

Τι κερδίζουν οι ιδιοκτήτες ακινήτων από τα νέα μέτρα: Αναλυτικά παραδείγματα

Λεπτές ισορροπίες μεταξύ Ελλάδας Κύπρου για το καλώδιο: Η στάση των ΗΠΑ