Πειραιώς: Κέρδη 0,80 ευρώ ανά μετοχή και πιστωτική επέκταση 1,6 δισ. το 2023

Στην τελική ευθεία για την επόμενη μεγάλη αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από τις ελληνικές τράπεζες μπαίνει με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων χρήσεως του 2023 η Τράπεζα Πειραιώς. Το 2023 παρουσίασε κέρδη 0,80 ευρώ ανά μετοχή, ήτοι 800 εκατ. ευρώ συνολικά, και πιστωτική επέκταση 1,6 δισ. ευρώ, ενώ τα καθαρά έσοδα ανήλθαν 2 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 48% σε ετήσια βάση. Τα εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν το 2023 κατά 5%, ενώ ο δείκτης NPE μειώθηκε περαιτέρω κατά 3,5%. Μάλιστα, η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε και τους στόχους για τα επόμενα έτη. Συγκεκριμένα, η Πειραιώς θέτει στόχο για την περίοδο 2024-2026 ετήσια κερδοφορία περί το 1 δισ. ευρώ και μέρισμα 50% των κερδών από το 2025.

Τα κυριότερα οικονομικά στοιχεία της Τράπεζας Πειραιώς για το 2023 και το 4ο τρίμηνο:

• Το 4ο τρίμηνο σηματοδοτεί ένα τρίμηνο ισχυρής κερδοφορίας, με εξομαλυμένα κέρδη ανά μετοχή €0,25 και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoaTBV) 20,0%. Τα αντίστοιχα στοιχεία για το έτος 2023 διαμορφώθηκαν σε €0,80 και 16,6%, υπερβαίνοντας τους στόχους για €0,65 και 14%. Τα άνευ εξομάλυνσης στοιχεία διαμορφώθηκαν σε €0,59 και 12,3% αντίστοιχα.
• Τα καθαρά έσοδα από τόκους του 4ου τριμήνου ανήλθαν σε €537 εκατ., +1% σε τριμηνιαία και +25% σε ετήσια βάση. Τα καθαρά έσοδα από τόκους το 2023 διαμορφώθηκαν σε €2,0 δισ., σε σύγκριση με €1,4 δισ., το προηγούμενο έτος.
  Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες του 4ου τριμήνου διαμορφώθηκαν στα €144 εκατ., αυξημένα κατά 14% σε ετήσια βάση, οδηγούμενα κυρίως από τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων πελατών. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν στα €547 εκατ. το 2023, +14% σε ετήσια βάση, επωφελούμενα από τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων.
• Τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα περιορίστηκαν περαιτέρω στα €196 εκατ. το 4ο τρίμηνο, -7% σε ετήσια βάση, οδηγώντας τα κόστη του έτους σε υποχώρηση κατά 4%, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις. Τα γενικά και διοικητικά έξοδα μειώθηκαν κατά 11% ετησίως το 2023.
• Η ποιότητα ενεργητικού εμφάνισε περαιτέρω βελτίωση, με τον δείκτη NPE να μειώνεται κατά το ήμισυ ετησίως στο 3,5%, ξεπερνώντας τον στόχο του 2023 (<5%), με κάλυψη NPE στο 62%, ενισχυμένη κατά 7 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως.
• Ισχυρή πιστωτική επέκταση €1,6 δισ. το 2023, επιτυγχάνοντας τους στόχους που είχαν τεθεί, υποστηριζόμενη από τη δυναμική απορρόφηση κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας από την Τράπεζα Πειραιώς, με περίπου €250 εκατ. ίδια χρηματοδότηση να εκταμιεύεται το 2023.
• Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν περαιτέρω κατά 9% σε τριμηνιαία και 34% σε ετήσια βάση, στα €9,3 δισ. το 4ο τρίμηνο, λόγω σημαντικών εισροών σε προϊόντα διαχείρισης περιουσίας και της θετικής δυναμικής της αγοράς.
• Η παραγωγή οργανικού κεφαλαίου ανήλθε σε 0,4% το 4ο τρίμηνο, οδηγώντας τον δείκτη CET1 στο 13,2% και τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων στο 17,8%, τον Δεκ.23. Σε pro forma επίπεδο για τη μείωση σταθμισμένων βάσει κινδύνων στοιχείων ενεργητικού από τις πωλήσεις NPE που θα ολοκληρωθούν την προσεχή περίοδο, καθώς και την αύξηση στα κεφάλαια από τη νέα έκδοση ομολόγου Tier 2 τον Ιανουάριο 2024, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 13,3% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 18,2%. Ο αντίστοιχος δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 24,1% τον Δεκέμβριο 2023, σε σύγκριση με την απαίτηση του 21,9% για τον Ιανουάριο 2024.
• Ισχυρό προφίλ ρευστότητας, με δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 241% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 61%><5), με κάλυψη NPE στο 62%, ενισχυμένη κατά 7 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως.
• Ισχυρή πιστωτική επέκταση €1,6 δισ. το 2023, επιτυγχάνοντας τους στόχους που είχαν τεθεί, υποστηριζόμενη από τη δυναμική απορρόφηση κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας από την Τράπεζα Πειραιώς, με περίπου €250 εκατ. ίδια χρηματοδότηση να εκταμιεύεται το 2023.
• Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν περαιτέρω κατά 9% σε τριμηνιαία και 34% σε ετήσια βάση, στα €9,3 δισ. το 4ο τρίμηνο, λόγω σημαντικών εισροών σε προϊόντα διαχείρισης περιουσίας και της θετικής δυναμικής της αγοράς.
• Η παραγωγή οργανικού κεφαλαίου ανήλθε σε 0,4% το 4ο τρίμηνο, οδηγώντας τον δείκτη CET1 στο 13,2% και τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων στο 17,8%, τον Δεκ.23. Σε pro forma επίπεδο για τη μείωση σταθμισμένων βάσει κινδύνων στοιχείων ενεργητικού από τις πωλήσεις NPE που θα ολοκληρωθούν την προσεχή περίοδο, καθώς και την αύξηση στα κεφάλαια από τη νέα έκδοση ομολόγου Tier 2 τον Ιανουάριο 2024, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 13,3% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 18,2%. Ο αντίστοιχος δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 24,1% τον Δεκέμβριο 2023, σε σύγκριση με την απαίτηση του 21,9% για τον Ιανουάριο 2024.
• Ισχυρό προφίλ ρευστότητας, με δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 241% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 61%.

Πειραιώς: Το μήνυμα Μεγάλου

Κατά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων, ο CEO της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, τόνισε πως «η Πειραιώς παρουσίασε το ιστορικά ισχυρότερο σύνολο οικονομικών αποτελεσμάτων το 4ο τρίμηνο, παράγοντας €0,25 κέρδη ανά μετοχή και 20% απόδοση ιδίων κεφαλαίων, οδηγώντας τα αντίστοιχα ετήσια μεγέθη του 2023 σε €0,80 και 17%».

«Ο Όμιλος Πειραιώς συνέχισε να βελτιώνει όλους τους βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, με έμφαση στη διατηρήσιμη κερδοφορία, λαμβάνοντας υπόψη τους αναλαμβανόμενους κινδύνους και τη συσσώρευση εποπτικών κεφαλαίων, μέσω της διαφοροποίησης των πηγών εσόδων, της πειθαρχίας στο λειτουργικό κόστος και της προσεκτικής διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου», πρόσθεσε.

Παράλληλα, δήλωσε: «Η στρατηγική μας για την ενίσχυση των προμηθειών φέρνει αποτελέσματα, καθώς αυξήσαμε τα καθαρά έσοδα από προμήθειες προς το ενεργητικό στις 74 μονάδες βάσης για το έτος 2023, ενώ η επιδίωξή μας για περαιτέρω λειτουργική αποτελεσματικότητα οδήγησε τον δείκτη κόστους προς βασικά έσοδα στο 31%, το χαμηλότερο ιστορικά σε ετήσια βάση. Η επιταχυνόμενη οργανική παραγωγή κεφαλαίου οδήγησε τον δείκτη CET1 στο 13,3%, αυξημένο κατά 1,7 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως, ενώ ταυτόχρονα ενσωματώθηκε πρόβλεψη για διανομή μερίσματος στους μετόχους. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων υποχώρησε στο 3,5%, ενώ το χαρτοφυλάκιο ενήμερων δανείων του Ομίλου αυξήθηκε κατά 5% ετησίως, αξιοποιώντας την ηγετική μας θέση στη διαχείριση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας».

Οι στόχοι της Πειραιώς για τα έτη 2024, 2025 και 2026

Όπως δήλωσε και ο Χρήστος Μεγάλου, «βασιζόμενη στις επιδόσεις του 2023, η Πειραιώς σήμερα ανακοινώνει τους νέους χρηματοοικονομικούς της στόχους για την περίοδο 2024-26. Τα βασικά σημεία περιλαμβάνουν επαναλαμβανόμενη καθαρή κερδοφορία περίπου €1 δισ. ανά έτος, περαιτέρω αύξηση του δείκτη CET1 σε περίπου 15% το 2026, άνοδο των ενήμερων δανείων τουλάχιστον 5% ανά έτος και δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων περίπου 2,5% το 2026. Επίσης, σηματοδοτώντας τη μετάβαση σε μια νέα εποχή για τον Όμιλο, στοχεύουμε πλέον σε ποσοστό διανομής κερδών 50% από το 2025 και μετά, υπό την αίρεση εκπλήρωσης των απαραίτητων προϋποθέσεων. Συνεχίζουμε να ανεβάζουμε τον πήχη των επιδιώξεών μας και να είμαστε προσηλωμένοι στη δημιουργία αξίας προς όφελος των μετόχων μας, προσφέροντας παράλληλα συνεχή στήριξη προς τους πελάτες μας και ευρύτερα την ελληνική οικονομία».

Πατήστε ΕΔΩ για να δείτε αναλυτικά τα οικονομικά αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς

Η επίσπευση των ανακοινώσεων κατά εννέα μέρες, στις 14 από τις 23 Φεβρουαρίου, έρχεται μετά τη συνεχώς ανανεούμενη εμπιστοσύνη των ξένων επενδυτών στην ελληνική οικονομία και στις επιχειρήσεις της (τελευταίο παράδειγμα η υπερκάλυψη κατά 12 φορές της δημόσιας εγγραφής του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών) και δη των τραπεζών. Το εξαιρετικά θετικό κλίμα σπεύδει να αξιοποιήσει η Τράπεζα Πειραιώς, παρουσιάζοντας τις επιδόσεις και τις προοπτικές της με τα αποτελέσματα 2023 και πραγματοποιώντας στη συνέχεια νέες επαφές στο εξωτερικό εν όψει της διάθεσης μετοχών της από το ΤΧΣ.

Συνωστισμός επενδυτών για το placement της Πειραιώς

Μετά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων της Τράπεζας Πειραιώς η διαδικασία της αποεπένδυσης μπαίνει στην τελική ευθεία, καθώς το ΤΧΣ θα συνεδριάσει στη συνέχεια για να αποφασίσει το ύψος των μετοχών που πρόκειται να διαθέσει. Όπως διαφαίνεται, το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον ωθεί στη διάθεση ποσοστού μετοχών της τάξεως του 20%-22%, με το ΤΧΣ να διατηρεί στην κατοχή του 5%-7%, το οποίο θα μπορούσε να διαθέσει σε δεύτερη φάση. Τελικές αποφάσεις από την κυβέρνηση και το ΤΧΣ δεν έχουν ληφθεί ακόμη, αλλά μέχρι τις 20 Φεβρουαρίου, όπως εκτιμάται, τόσο το ποσοστό των μετοχών όσο και το timing για τη διάθεσή τους θα έχουν οριστικοποιηθεί, με στόχο η αποεπένδυση να γίνει το αργότερο μέχρι το πρώτο δεκαήμερο του Μαρτίου.

Το ενδιαφέρον των επενδυτών παραμένει πολύ ζωηρό, με τις πληροφορίες να φέρουν τον μεγαλομέτοχο της Τράπεζας Πειραιώς, Τζον Πόλσον, ο οποίος κατέχει ποσοστό 18,62%, να μην προτίθεται να μειώσει τη συμμετοχή του κατά το επικείμενο placement. Παράλληλα, αναμένεται να επαναληφθεί «συνωστισμός» επενδυτών, ανάλογος του placement της Εθνικής Τράπεζας, καθώς έχει διαπιστωθεί το ισχυρό ενδιαφέρον στις παρουσιάσεις που πραγματοποίησε η Τράπεζα Πειραιώς με τους συμβούλους της, UBS και Goldman Sachs, στο Λονδίνο, στη Νέα Υόρκη (στο πλαίσιο του ελληνικού επενδυτικού συνεδρίου της JP Morgan) και στο Παρίσι (συμμετέχοντας στην επενδυτική ημερίδα της Πειραιώς ΑΧΕΠΕΥ). Το ενδιαφέρον πιστοποίησε και το ΤΧΣ στις επαφές που είχαν ο CEO και ο αναπληρωτής CEO, Η. Ξηρουχάκης και Ν. Βαλαντάσης αντίστοιχα, με ξένους επενδυτές στο συνέδριο της JP Morgan στη Νέα Υόρκη.

Στις προ ημερών επαφές της με τους ξένους επενδυτές, η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς παρουσίασε τις θετικές προοπτικές της τράπεζας, καθώς η μετοχή της διαπραγματεύεται 0,65 φορά την ενσώματη λογιστική της αξία, έναντι 0,87 φορά, κατά μέσο όρο, συγκρίσιμων ευρωπαϊκών τραπεζών. Παράλληλα, έδωσε guidance για στόχο καθαρών κερδών μετά τους φόρους σταθερά άνω του 1 δισ. ευρώ ετησίως για την επόμενη τριετία.

Σύμφωνα με τον απόηχο των επαφών της διοίκησης της Τράπεζας Πειραιώς με τους επενδυτές, οι τελευταίοι εντυπωσιάστηκαν με την εξέλιξη του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (δραστική εξυγίανση του ισολογισμού από τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, με δείκτη NPE 5,3% στο τέλος Σεπτεμβρίου 2023, εναπομείναντα ΜΕΑ 2 δισ. ευρώ και ενισχυόμενη κάλυψη από προβλέψεις, στο 69,7%), αλλά και με την ισχυρή δυναμική των εσόδων από προμήθειες (μέση ετήσια αύξηση 23,7% την περίοδο 2020-2022).

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!