THEPOWERGAME
Η εξυγίανση του ισολογισμού και η βελτίωση της καθαρής θέσης της Attica Bank επισφραγίστηκαν από τις αποφάσεις που λήφθηκαν λίγα εικοσιτετράωρα πριν από την εκπνοή του ’23. Η νέα χρονιά βρίσκει τη συστημικής σημασίας Attica Bank έτοιμη να αντεπεξέλθει στις προκλήσεις της συγχώνευσης με την Παγκρήτια, με πολλά κρίσιμα μέτωπα που καλείται να ολοκληρώσει.
Στο πλαίσιο αυτό, σαν κίνηση ματ ερμηνεύεται η διακοπή της σύμβασης διαχείρισης με την εταιρεία ΘΕΑ ΑΡΤΕΜΙΣ, συμφερόντων της Ellington, η οποία τοποθετείται στις πρώτες ημέρες του έτους, απαραίτητο βήμα εν όψει της υπαγωγής χαρτοφυλακίων της τράπεζας στο πετυχημένο σχήμα Ηρακλής ΙΙΙ. Η τράπεζα σκοπεύει να προχωρήσει σε αλλαγή πολιτικής, σπάζοντας τις τρεις παλαιότερες τιτλοποιήσεις Astir 2, Omega και Metexelixis, διαμορφώνοντας παράλληλα μία νέα, η περίμετρος της οποίας αναμένεται να αποσαφηνιστεί στις αρχές του έτους. Παράλληλα, η κίνηση αυτή σηματοδοτεί και την οριστική αποχώρηση της Ellington από την Τράπεζα Αττικής, ακόμα και ως διαχειρίστρια δανείων.
Ως γνωστόν, το χαρτοφυλάκιο Astir I έχει ήδη πωληθεί και τα επόμενα τρία εκκρεμή πακέτα προς διαχείριση θα κατευθυνθούν έπειτα από επιλογή σε ένα καινούργιο project, με σκοπό την τιτλοποίηση και ένταξη στον Ηρακλή. Τα δάνεια που θα περιλαμβάνει το καινούριο deal θα είναι ένας συνδυασμός επιχειρηματικών δανείων, αλλά και λιανικής τραπεζικής, και το τελικό ύψος που θα αφορά θα γνωστοποιηθεί τις πρώτες μέρες του 2024.
Η Attica Bank δουλεύει ήδη προς την κατεύθυνση συγχώνευσης με την Παγκρήτια -κάτι που αναμένεται να ξεκινήσει εντός του ’24- και στο πλαίσιο αυτό ακολουθεί τα βήματα που της υποδεικνύουν τα στελέχη της Oliver Wyman, ως στρατηγικός σύμβουλος της συγχώνευσης, και της UBS, που έχει αναλάβει παράλληλα με την Παγκρήτια το κοινό σχέδιο εξυγίανσης από “κόκκινα”- δάνεια (κοινό, εφόσον τα δύο τραπεζικά σχήματα θα συγχωνευθούν).
Εντός του Φεβρουαρίου η Αttica Bank, υπό τη διοίκηση της Ελένης Βρεττού, ετοιμάζεται να υποβάλει επισήμως το αίτημα ένταξης της νέας τιτλοποίησης στον Ηρακλή ΙΙΙ και σχεδόν ταυτόχρονα αναμένεται να ακολουθήσει με αντίστοιχο αίτημα και η Παγκρήτια.
Επόμενο βήμα, με την υποβολή αιτήματος στον Ηρακλή, αναμένεται να είναι η συμφωνία μετόχων για τη συγχώνευση και τη μετέπειτα ανακεφαλαιοποίηση της νέας τράπεζας. Οι δύο μέτοχοι (Thrivest και ΤΧΣ) θα αποφασίσουν μετά την ολοκλήρωση του due diligence -απ’ όπου θα κριθεί η σχέση ανταλλαγής των μετοχών- το ποσό της νέας Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου που θα απαιτηθεί για την οριστική εξυγίανση των 2 τραπεζών. Στόχος είναι η νέα συγχωνευμένη τράπεζα να έχει όσο το δυνατόν χαμηλότερο δείκτη NPE. Η EY έχει αναλάβει για λογαριασμό του ΤΧΣ (μετόχου της Attica Bank, που διενεργεί due diligence στην Παγκρήτια) και η Deloitte για λογαριασμό της Thrivest (μετόχου της Παγκρήτιας που διενεργεί due diligence στην Attica Bank).
Σύμφωνα με πληροφορίες του powergame.gr, η Oliver Wyman έχει σχεδόν ολοκληρώσει το business plan της νέας τράπεζας, το οποίο θα αφορά την περίοδο 1/1/25-1/1/35. Το νέο 10ετές επιχειρησιακό σχέδιο λαμβάνει υπ’ όψιν του ότι η συγχώνευση θα έχει ήδη ολοκληρωθεί εντός του ΄24 και θα είναι πλήρως έτοιμο πριν από το πρώτο δεκαπενθήμερο του Ιανουαρίου (δεν αποκλείεται και την πρώτη εβδομάδα).
To Tαμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως μέτοχος στην Attica Bank αναμένεται να ορίσει χρηματοοικονομικό σύμβουλο για τους όρους της συγχώνευσης και τη σχέση ανταλλαγής. Στόχος όλων των πλευρών είναι τον Μάρτιο να έχουν κλείσει όλα τα ανοιχτά μέτωπα και οι διαδικασίες που θα οδηγήσουν στη δημιουργία μιας νέας τράπεζας, ενισχυμένης κεφαλαιακά και με υγιή ισολογισμό, με μονοψήφιο ή οριακά διψήφιο ποσοστό NPEs.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
