THEPOWERGAME
Η Blackstone σχεδιάζει να κλείσει ένα ταμείο που εκθέτει τους επενδυτές σε μια ποικιλία από hedge funds και στρατηγικές συναλλαγών μετά την πτώση του ενεργητικού του κατά σχεδόν 90% σε τέσσερα χρόνια, ανέφεραν οι Financial Times την Τρίτη.
Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων με έδρα τις ΗΠΑ δήλωσε στους επενδυτές ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο Blackstone Diversified Multi-Strategy θα κλείσει στο τέλος του έτους, ανέφερε η εφημερίδα επικαλούμενη την Blackstone.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέφερε μείωση των αποδόσεων κατά 2% από τις αρχές του 2020 έως τα τέλη του περασμένου μήνα, ανέφερε το δημοσίευμα, επικαλούμενο έγγραφα για τους επενδυτές.
«Πρόκειται για ένα μικρό, κληροδοτημένο ταμείο. Βρισκόμαστε σε συζητήσεις με τους πελάτες για να μετακινήσουν τα κεφάλαιά τους σε νεότερες στρατηγικές που προσφέρουν μεγαλύτερη ευελιξία από ό,τι επιτρέπει η τρέχουσα δομή», αναφέρουν οι FT σύμφωνα με την Blackstone.
Η Blackstone δεν ανταποκρίθηκε άμεσα σε αίτημα του Reuters για σχολιασμό.
Σύμφωνα με τους FT, το λεγόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο Ucits διέπεται από κανόνες της ΕΕ που διευκολύνουν την αγορά από μη ειδικούς επενδυτές. Τα αμοιβαία κεφάλαια Ucits πολλαπλών στρατηγικών όπως αυτό, αποτελούν εν μέρει μια προσπάθεια των διαχειριστών να επωφεληθούν από την επιτυχία γιγαντιαίων hedge funds όπως η Citadel και η Millennium, τα οποία απασχολούν ομάδες traders σε ένα ευρύ φάσμα στρατηγικών και τα οποία ήταν μεταξύ των μεγαλύτερων κερδοφόρων hedge funds από την πανδημία του κορονοϊού.
Το κλείσιμο του ταμείου, το οποίο δεν είχε αναφερθεί προηγουμένως, καταδεικνύει πόσο δύσκολο μπορεί να είναι να αποτυπωθεί και να συσκευαστεί αυτή η επιτυχία για ένα ευρύ κοινό.
«Δεν έχω δει ένα multi-strat σε μορφή Ucits να τα πηγαίνει καλά. Οι επιδόσεις δεν ήταν καλές», δήλωσε ο Patrick Ghali, διευθύνων σύμβουλος της Sussex Partners, η οποία συμβουλεύει πελάτες σχετικά με επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια.
Το ενεργητικό του ταμείου της Blackstone μειώθηκε από 1,7 δισ. σε 192 εκατ. στερλίνες
Το ενεργητικό του ταμείου της Blackstone, το οποίο κατανέμει χρήματα σε διαχειριστές που διαπραγματεύονται τομείς όπως οι μετοχές και οι πιστώσεις, μειώθηκε από 1,7 δισ. στερλίνες στα τέλη Δεκεμβρίου 2019 σε 192 εκατ. στερλίνες στις 27 Οκτωβρίου του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε η εταιρεία ερευνών Kepler Absolute Hedge.
Από την αρχή του 2020 έως το τέλος του περασμένου μήνα, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχασε περίπου 2% σε όρους απόδοσης, σύμφωνα με τα έγγραφα των επενδυτών.
Συγκριτικά, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν κερδίσει κατά μέσο όρο περίπου 21%, σύμφωνα με τον όμιλο δεδομένων HFR, ενώ ο παγκόσμιος δείκτης μετοχών MSCI World έχει κερδίσει περίπου 17% σε όρους απόδοσης κεφαλαίου. Η πτώση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων αντανακλά εν μέρει τις μεγάλες εκροές επενδυτών από τον ευρύτερο τομέα. Το συνολικό ενεργητικό των λεγόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων πολλαπλών στρατηγικών που διέπονται από τους κανόνες Ucits έχει μειωθεί κατά 30% μέσα σε ένα χρόνο σε 8,8 δισ. στερλίνες, σύμφωνα με την Kepler.
Η ζήτηση για τρόπους κεφαλαιοποίησης της επιτυχίας των μεγάλων, πολυστρατηγικών hedge funds ήρθε καθώς η Citadel έγινε η πιο επιτυχημένη εταιρεία hedge funds όλων των εποχών, αφού πραγματοποίησε πέρυσι κέρδη ρεκόρ ύψους 16 δισ. δολαρίων για τους επενδυτές.
Τα αμοιβαία κεφάλαια πολλαπλών στρατηγικών σε αυτόν τον χώρο έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν στους πελάτες έκθεση στους καλύτερους διαπραγματευτές σε διάφορες εταιρείες, ενώ παράλληλα κατανέμουν τον κίνδυνο.
Άλλα αμοιβαία κεφάλαια παρόμοια με αυτό της Blackstone έχουν επίσης υποστεί μείωση του ενεργητικού τους, συμπεριλαμβανομένου του Neuberger Berman Uncorrelated Strategies Fund, του οποίου το ενεργητικό μειώθηκε κατά 957 εκατ. λίρες το 12μηνο έως τον Σεπτέμβριο του 2023, και του Franklin K2 Alternative Strategies, του οποίου το ενεργητικό έχει μειωθεί περισσότερο από το μισό έως την ίδια περίοδο, σύμφωνα με την Kepler.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
