Γ.Δ.
1396.52 -0,08%
ACAG
-0,93%
5.32
BOCHGR
0,00%
4.38
CENER
+1,21%
8.34
CNLCAP
0,00%
7.25
DIMAND
-1,20%
8.2
NOVAL
+1,10%
2.3
OPTIMA
-0,94%
12.64
TITC
+1,08%
37.5
ΑΑΑΚ
-9,82%
4.04
ΑΒΑΞ
-0,15%
1.376
ΑΒΕ
+0,22%
0.455
ΑΔΜΗΕ
-0,43%
2.34
ΑΚΡΙΤ
-0,73%
0.68
ΑΛΜΥ
-1,23%
3.615
ΑΛΦΑ
-1,70%
1.536
ΑΝΔΡΟ
-0,31%
6.4
ΑΡΑΙΓ
+1,27%
9.565
ΑΣΚΟ
-1,97%
2.49
ΑΣΤΑΚ
-0,87%
6.84
ΑΤΕΚ
-9,86%
0.384
ΑΤΡΑΣΤ
0,00%
8.76
ΑΤΤ
+3,73%
0.612
ΑΤΤΙΚΑ
-0,47%
2.13
ΒΙΟ
+0,97%
5.22
ΒΙΟΚΑ
+0,29%
1.745
ΒΙΟΣΚ
-1,09%
1.36
ΒΙΟΤ
0,00%
0.294
ΒΙΣ
0,00%
0.144
ΒΟΣΥΣ
0,00%
2.04
ΓΕΒΚΑ
0,00%
1.3
ΓΕΚΤΕΡΝΑ
+1,25%
17.8
ΔΑΑ
+1,15%
8.072
ΔΑΙΟΣ
-2,73%
3.56
ΔΕΗ
+0,09%
11.76
ΔΟΜΙΚ
-1,82%
2.7
ΔΟΥΡΟ
0,00%
0.25
ΔΡΟΜΕ
-1,69%
0.291
ΕΒΡΟΦ
+1,45%
1.4
ΕΕΕ
+1,15%
33.48
ΕΚΤΕΡ
0,00%
1.424
ΕΛΒΕ
0,00%
4.66
ΕΛΙΝ
-0,51%
1.96
ΕΛΛ
-1,12%
13.2
ΕΛΛΑΚΤΩΡ
+1,23%
1.64
ΕΛΠΕ
-0,81%
6.745
ΕΛΣΤΡ
+0,99%
2.04
ΕΛΤΟΝ
+2,80%
1.838
ΕΛΧΑ
+2,78%
1.85
ΕΠΙΛΚ
0,00%
0.132
ΕΣΥΜΒ
0,00%
1.13
ΕΤΕ
-2,02%
6.894
ΕΥΑΠΣ
+0,64%
3.15
ΕΥΔΑΠ
-0,52%
5.72
ΕΥΡΩΒ
-0,98%
2.02
ΕΧΑΕ
-1,28%
4.255
ΙΑΤΡ
+0,33%
1.53
ΙΚΤΙΝ
-2,60%
0.2995
ΙΛΥΔΑ
-2,01%
1.71
ΙΝΚΑΤ
+1,07%
4.74
ΙΝΛΙΦ
-1,17%
4.24
ΙΝΛΟΤ
-0,57%
0.875
ΙΝΤΕΚ
-1,06%
5.58
ΙΝΤΕΡΚΟ
0,00%
2.46
ΙΝΤΕΤ
-3,45%
0.98
ΙΝΤΚΑ
-0,19%
2.615
ΚΑΡΕΛ
0,00%
336
ΚΕΚΡ
+2,56%
1.2
ΚΕΠΕΝ
0,00%
2.22
ΚΛΜ
-1,69%
1.455
ΚΟΡΔΕ
+5,82%
0.418
ΚΟΥΑΛ
+1,19%
1.022
ΚΟΥΕΣ
-0,18%
5.55
ΚΡΙ
-2,09%
14.05
ΚΤΗΛΑ
0,00%
1.7
ΚΥΡΙΟ
-1,95%
0.904
ΛΑΒΙ
-1,24%
0.717
ΛΑΜΔΑ
-1,51%
7.17
ΛΑΜΨΑ
0,00%
37.4
ΛΑΝΑΚ
0,00%
0.85
ΛΕΒΚ
-6,25%
0.24
ΛΕΒΠ
0,00%
0.34
ΛΟΓΟΣ
0,00%
1.25
ΛΟΥΛΗ
-0,37%
2.73
ΜΑΘΙΟ
-8,92%
0.592
ΜΕΒΑ
0,00%
3.62
ΜΕΝΤΙ
-1,00%
1.99
ΜΕΡΚΟ
0,00%
41
ΜΙΓ
-1,32%
2.985
ΜΙΝ
0,00%
0.51
ΜΛΣ
0,00%
0.57
ΜΟΗ
-0,72%
19.18
ΜΟΝΤΑ
-1,32%
3.75
ΜΟΤΟ
+1,01%
2.49
ΜΟΥΖΚ
0,00%
0.65
ΜΠΕΛΑ
+0,99%
24.44
ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ
0,00%
3.69
ΜΠΡΙΚ
-0,96%
2.07
ΜΠΤΚ
-8,06%
0.57
ΜΥΤΙΛ
+0,96%
31.7
ΝΑΚΑΣ
+1,37%
2.96
ΝΑΥΠ
0,00%
0.83
ΞΥΛΚ
-0,79%
0.252
ΞΥΛΠ
0,00%
0.398
ΟΛΘ
+0,96%
21
ΟΛΠ
-0,50%
29.85
ΟΛΥΜΠ
-1,30%
2.27
ΟΠΑΠ
+2,09%
15.62
ΟΡΙΛΙΝΑ
+0,25%
0.793
ΟΤΕ
+0,80%
15.13
ΟΤΟΕΛ
-1,17%
10.12
ΠΑΙΡ
+1,64%
0.99
ΠΑΠ
-0,43%
2.32
ΠΕΙΡ
-1,76%
3.566
ΠΕΡΦ
-0,95%
5.23
ΠΕΤΡΟ
0,00%
7.78
ΠΛΑΘ
+0,13%
3.97
ΠΛΑΚΡ
0,00%
13.9
ΠΡΔ
-4,00%
0.24
ΠΡΕΜΙΑ
+1,02%
1.184
ΠΡΟΝΤΕΑ
-0,81%
6.15
ΠΡΟΦ
-0,39%
5.08
ΡΕΒΟΙΛ
+0,63%
1.59
ΣΑΡ
-1,66%
10.64
ΣΑΡΑΝ
0,00%
1.07
ΣΑΤΟΚ
0,00%
0.028
ΣΕΝΤΡ
-1,81%
0.325
ΣΙΔΜΑ
-1,31%
1.51
ΣΠΕΙΣ
-0,36%
5.58
ΣΠΙ
-0,40%
0.502
ΣΠΥΡ
0,00%
0.127
ΤΕΝΕΡΓ
-0,10%
19.79
ΤΖΚΑ
-3,55%
1.36
ΤΡΑΣΤΟΡ
0,00%
1.06
ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ
0,00%
1.62
ΥΑΛΚΟ
0,00%
0.162
ΦΙΕΡ
0,00%
0.359
ΦΛΕΞΟ
0,00%
8
ΦΡΙΓΟ
-3,64%
0.212
ΦΡΛΚ
-0,56%
3.55
ΧΑΙΔΕ
-8,20%
0.56

ΕΤΕ: Ενίσχυση μεγεθών και συνωστισμός επενδυτών για το placement

«Στον επόμενο τόνο», αρχίζει να γράφεται η ιδιωτικοποίηση της Εθνικής Τράπεζας. Λίγες ημέρες πριν την επίσημη έναρξη του διαγωνισμού πώλησης μέρους της συμμετοχής του ΤΧΣ, η μερική αποεπένδυση του Ταμείου έχει ήδη προσελκύσει έναν μεγάλο αριθμό ενδιαφερόμενων επενδυτών.

Στους επίδοξους «μνηστήρες» συγκαταλέγονται γνωστά ονόματα της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας, που μοιάζουν έτοιμα, σύμφωνα με πληροφορίες, να επισημοποιήσουν το ενδιαφέρον τους για αγορά μετοχών από το προς διάθεση πακέτο του ΤΧΣ.

Σύμφωνα με τις επικρατέστερες ενδείξεις, η διαδικασία είναι πολύ πιθανόν να προκηρυχθεί την επόμενη εβδομάδα, ευθύς αμέσως εγκριθεί το Ενημερωτικό Δελτίο για το placement. Οι όροι θα αποσαφηνισθούν κατά την πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος εκ μέρους του Ταμείου, με δεδομένη την πρόθεση ένα μέρος της πώλησης να ικανοποιήσει μικρούς επενδυτές. Θεωρητικά, το ΤΧΣ αναμένεται να ανακοινώσει την πώληση του 20% της συμμετοχής του στην Εθνική (αφήνοντας για την άνοιξη του 2024, το υπόλοιπο 20%). Δεν αποκλείεται όμως – και αυτό θα κριθεί με την παρουσία ή μη ενός cornerstone επενδυτή- το προς διάθεση ποσοστό να ανέλθει στο 25%.

Αν ληφθεί δεδομένο το 20% του διαγωνισμού πώλησης, ένα 5% προορίζεται για τους retail επενδυτές και ένα 15% για τους θεσμικούς, οι οποίοι ήδη συνωστίζονται με πάνω από 20 ενδιαφερόμενα funds. Σε ό,τι αφορά την εμφάνιση cornerstone επενδυτή, ενός επενδυτή δηλαδή που θα διεκδικήσει το 4%- 5% του κεφαλαίου της Εθνικής, αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να καταβάλλει 200-250 εκατομμύρια ευρώ.

Κύκλοι της αγοράς επιβεβαιώνουν τη μεγάλη ζήτηση επενδυτών (20-30 funds λένε οι τελευταίες πληροφορίες), οι οποίοι σε κάθε περίπτωση θα πρέπει να ακολουθήσουν τα βήματα του διαγωνισμού πώλησης και να συμμετέχουν στη διαδικασία book building, από όπου και θα διαμορφωθεί η τιμή διάθεσης.

Ο συνωστισμός επενδυτών γύρω από την αποεπένδυση του Ταμείου από την Εθνική, δεν είναι ανεξάρτητος από την πορεία της Τράπεζας, η οποία όπως επικαιροποιήθηκε με τα στοιχεία του γ’ τριμήνου, «τρέχει» με πολύ θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης.  Η μεγάλη ζήτηση αναφορικά με το placement, δικαιολογείται πίσω από τις γραμμές του ισολογισμού: Ισχυρή κερδοφορία (αυξημένη κατά 16% στα 791 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο), υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια (CET1 17,9%)  και απόδοση ιδίων κεφαλαίων (18% στο εννεάμηνο, 20,8% στο γ’ τρίμηνο), με την υψηλότερη παρουσία ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα.

Επ’ αυτών μάλιστα, ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας, Παύλος Μυλωνάς, διευκρίνισε προς τους αναλυτές των χρηματοοικονομικών οίκων ότι το πλεόνασμα κεφαλαίων, που προήλθε από τη σημαντική ανάπτυξη της οργανικής κερδοφορίας και τη βελτίωση βασικών δεικτών, θα χρησιμοποιηθεί κυρίως για:

α) τη συνέχιση με υψηλούς ρυθμούς της πιστωτικής επέκτασης στην Ελλάδα

β) τη μερισματική πολιτική υψηλής απόδοσης εντός του 2024. Ήδη εξετάζεται η  διανομή μερίσματος σε ποσοστό 20%-30% της κερδοφορίας του 2023

γ) το ενδεχόμενο επιβράβευσης των μετόχων με πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών.

Την ίδια στιγμή, η Εθνική Τράπεζα κατέβασε πολύ χαμηλά για τα ελληνικά δεδομένα το δείκτη Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, διαθέτοντας δείκτη NPE 3,6% – ο χαμηλότερος δείκτης σήμερα στην τραπεζική αγορά  (με την αναταξινόμηση χαρτοφυλακίου 0,6 δισ. ευρώ σε HFS- Held For Sale).

Το ενήμερο χαρτοφυλάκιο της Τράπεζας ενισχύεται σημαντικά, κατά  επιπλέον 0,6 δισ. ευρώ και με 2 δισ. ευρώ νέες εκταμιεύσεις (αύξηση 40%) στο τρίτο τρίμηνο. Σημαντική στην άνοδο της πιστωτικής επέκτασης είναι η συμβολή της εταιρικής χρηματοδότησης , προς μικρές επιχειρήσεις, αλλά και προς ναυτιλία, όπου έχει παραδοσιακά θέση η Εθνική –  και άλλα έργα project finance.

Google News icon
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!