THEPOWERGAME
Η Astanor Ventures, εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, με έδρα τις Βρυξέλλες ανακοίνωσε την Τρίτη ότι συγκέντρωσε 360 εκατ. ευρώ (385 εκατ. δολάρια) για ένα νέο Ταμείο. Η εταιρεία έχει ήδη επενδύσεις σε περισσότερες από 40 νεοφυείς επιχειρήσεις που ασχολούνται με τη βελτίωση της αποδοτικότητας στους τομείς των τροφίμων και της γεωργίας. Με το νέο ταμείο, θα συνεχίσει να επενδύει σε λύσεις για το σύστημα τροφίμων, το οποίο ευθύνεται για το ένα τρίτο των παγκόσμιων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου.
«Κάθε άνθρωπος στη γη πρέπει να τρώει»
«Κάθε άνθρωπος στη γη πρέπει να τρώει», λέει ο Eric Archambeau, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Astanor Ventures. Αυτό δημιουργεί μια «θεμελιώδη ελκυστικότητα» για τους επενδυτές, προσθέτει σύμφωνα με το Bloomberg.
Για την παροχή ολοκληρωμένων λύσεων, λέει ότι η Astanor διευρύνει επίσης το επενδυτικό της δίχτυ για να συμπεριλάβει τεχνολογίες που αφορούν τη βιοποικιλότητα και το νερό, δύο τομείς που συνδέονται στενά με την παραγωγή τροφίμων και γεωργικών προϊόντων.
Η Astanor έχει επενδύσει σε νεοσύστατες επιχειρήσεις που περιλαμβάνουν την αμερικανική Monarch Tractor, η οποία κατασκευάζει αυτόνομα ηλεκτρικά τρακτέρ, καθώς και την νεοσύστατη εταιρεία συσκευασίας φυκιών Notpla με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο και τη γερμανική εταιρεία παραγωγής εναλλακτικών πρωτεϊνών MicroHarvest. Ο Archambeau λέει ότι έχει συμβουλέψει τις εταιρείες χαρτοφυλακίου να προετοιμαστούν για ένα σενάριο όπου θα πρέπει να λειτουργήσουν χωρίς νέα χρηματοδότηση για δύο χρόνια, αντί να βάλουν στην άκρη το αποθεματικό μετρητών έξι μηνών που συνήθως διαθέτουν οι νεοσύστατες επιχειρήσεις της Silicon Valley.
Παρά την αύξηση του νέου κεφαλαίου, ο Archambeau λέει ότι η ομάδα του έχει γίνει επίσης «πολύ προσεκτική» όσον αφορά την επιλογή νεοφυών επιχειρήσεων. Έκαναν μόνο μία επένδυση τους τελευταίους έξι μήνες.
«Οι επενδυτές είναι πολύ λιγότερο διατεθειμένοι να επενδύσουν στον τομέα μας σήμερα απ’ ό,τι ήταν πριν από δύο χρόνια», λέει ο Archambeau. Νωρίτερα φέτος, μία από τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου του πραγματοποίησε άντληση κεφαλαίων με αποτίμηση 70% χαμηλότερη από αυτήν που εξασφάλισε η νεοφυής επιχείρηση το 2021, λέει ο Archambeau. Μια άλλη εταιρεία χαρτοφυλακίου μείωσε στο μισό την αποτίμησή της, ενώ τρεις έχασαν την ιδιότητα του μονόκερου – δηλαδή των startups που αποτιμώνται σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια και άνω.
Η ανακοίνωση του νέου ταμείου έρχεται καθώς τα επιχειρηματικά κεφάλαια για την κλιματική τεχνολογία έχουν μειωθεί σημαντικά. Οι χρηματοδοτήσεις για νεοφυείς επιχειρήσεις κλιματικής τεχνολογίας το πρώτο εξάμηνο του 2023 έπεσαν έως και 40% σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, σύμφωνα με την Climate Tech VC, μια ομάδα έρευνας αγοράς.
Είναι πολύ νωρίς για να πούμε πώς η βουτιά επηρεάζει τις επιδόσεις των επενδυτών τεχνολογίας του κλίματος – οι οποίοι συνήθως επιδιώκουν την απόσβεση σε διάστημα 10 και πλέον ετών – αλλά η άμεση ζημία είναι σαφής: Καθώς η χρηματοδότηση συνάπτεται, οι πρώτοι υποστηρικτές των νεοφυών επιχειρήσεων ελέγχουν τις υψηλές αποτιμήσεις.
Μια βουτιά στις αποτιμήσεις θα μπορούσε να καταλήξει να είναι μια υγιής «διόρθωση» στον υπερθερμασμένο τομέα, λέει ο Archambeau. Με λιγότερους επενδυτές να συνεισφέρουν, βλέπει επίσης μια μεγαλύτερη ευκαιρία να κυνηγήσει ευκαιρίες.
Αυτή η λογική φαίνεται να βρίσκει απήχηση στους χρηματοδότες. Η Galvanize Climate Solutions ανακοίνωσε την περασμένη εβδομάδα ένα νέο ταμείο με περισσότερα από 1 δισ. δολάρια και άλλες εταιρείες σχηματίζονται για να επενδύσουν σε τομείς όπως η βιοποικιλότητα. Το νέο ταμείο της Astanor ξεπέρασε επίσης τον στόχο συγκέντρωσης κεφαλαίων.
Ο Archambeau λέει ότι το πρόσφατο περιβάλλον του θυμίζει την προηγούμενη έκρηξη και πτώση της κλιματικής τεχνολογίας. Από το 2006 έως το 2011, οι παγκόσμιες εταιρείες επιχειρηματικών συμμετοχών διέθεσαν περισσότερα από 25 δισεκατομμύρια δολάρια στην κλιματική τεχνολογία και έχασαν πάνω από το ήμισυ των επενδύσεών τους. Ορισμένες τεχνολογίες δεν μπόρεσαν να εμπορευματοποιηθούν στο χρονοδιάγραμμα που απαιτείται για κερδοφορία, ενώ άλλες απέτυχαν να εδραιωθούν λόγω μη ρεαλιστικών επιχειρηματικών παραδοχών. Ακολούθησε ένας παρατεταμένος κεφαλαιακός χειμώνας για την κλιματική τεχνολογία, έως ότου τα χαμηλά επιτόκια, οι δεσμεύσεις μεγάλων εταιρειών να μηδενίσουν τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα και νέες πολιτικές, όπως ο νόμος του προέδρου Τζο Μπάιντεν για τη μείωση του πληθωρισμού, αναζωπύρωσαν το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Το κλίμα αυτό αλλάζει και πάλι. Αν και το νέο ταμείο της Astanor και άλλα θα παράσχουν τα αναγκαία κεφάλαια για την αγορά κλιματικής τεχνολογίας, ο Archambeau προειδοποιεί ότι οι νεοφυείς επιχειρήσεις θα πρέπει να κάνουν την υπόθεσή τους σε πιο απαιτητικούς επενδυτές μέχρι το 2023 και ενδεχομένως και μετά.
«Πριν από δύο χρόνια, οι άνθρωποι θα έκαναν ουρά για να επενδύσουν χωρίς να κάνουν πολλές ερωτήσεις μόνο και μόνο λόγω των δυνατοτήτων», λέει. «Σήμερα, περιμένουν να δουν περισσότερες αποδείξεις».
Ο Éric Archambeau είναι ένας επιτυχημένος επιχειρηματίας της Silicon Valley, συμμετείχε στην τεχνολογική επανάσταση της δεκαετίας του 1980 και του 1990. Ήταν διευθύνων σύμβουλος και συνιδρυτής της Data Mind (σήμερα RightPoint Software), η οποία εξαγοράστηκε από την e.Piphany (σήμερα Epiphany Inc.) το 1999, της Trading Dynamics, η οποία εξαγοράστηκε από την Ariba (σήμερα SAP Ariba) το 2000, και της eGroups, η οποία εξαγοράστηκε από τη Yahoo! το 20021.
Με έδρα τις Βρυξέλλες και το Λουξεμβούργο, η Astanor είναι μια εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων με αντίκτυπο που επενδύει στον αγροδιατροφικό τομέα σε διεθνή κλίμακα, υποστηρίζοντας νεοφυείς επιχειρήσεις που δεσμεύονται να αποκαταστήσουν την ισορροπία και τη βιωσιμότητα στο περιβάλλον και τους ωκεανούς. Το 2020, το ταμείο συγκέντρωσε 275 εκατ. ευρώ για τις επενδύσεις του, ιδίως με την υποστήριξη κρατικών επενδυτικών ταμείων όπως το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (ΕΤΕ), η Société fédérale de participations et d’investissement (SFPI), η Banque Publique d’Investissement (BPIfrance), η Kreditanstalt für Wiederaufbau (KFW) και η Nysnø (κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας), καθώς και πλούσιες βελγικές οικογένειες όπως οι οικογένειες Colruyt, Spoelberch και Toye10.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
