THEPOWERGAME
Επιτάχυνση σε ρυθμίσεις, εντός και εκτός πλατφόρμας, προσπαθούν να επιτύχουν οι διαχειριστές των κόκκινων δανείων, που έχουν αναλάβει για λογαριασμό των funds που εκπροσωπούν, να λύσουν το γόρδιο δεσμό των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (NPE). Ρυθμίσεις που περιλαμβάνουν και κούρεμα- ενίοτε και διαγραφή- προς επιχειρήσεις και ιδιώτες που θέλουν πραγματικά να βρουν μια συναινετική λύση για την εξυπηρέτηση του δανείου τους.
Η λογική των ρυθμίσεων γίνεται μέσω Εξωδικαστικού – που είναι ίσως η βέλτιστη εναλλακτική σήμερα (ηλεκτρονική πλατφόρμα, μία ενιαία λύση, αλγόριθμος, διαφάνεια) – είτε και με απευθείας διαπραγματεύσεις μεταξύ των οφειλετών και των διαχειριστών των ληξιπρόθεσμων δανειακών χαρτοφυλακίων.
Σε γενικές γραμμές φέτος ,θα μπορούσε δυνητικά να ρυθμισθούν στο σύνολο της αγοράς και μέσω κάθε οδού, δάνεια ύψους 6-7 δισ ευρώ, τα οποία παραμένουν εκτός ρύθμισης και είναι σε καθεστώς καθυστέρησης. «Κάποιους από τους δανειολήπτες δεν τους βρίσκουμε ποτέ» σχολιάζουν παράγοντες της αγοράς «δεν απαντούν σε κανένα τηλέφωνο και δεν ενδιαφέρονται καν για τις όποιες συνέπειες», γεγονός που προφανώς δυσκολεύει όχι μόνο τη διαχείριση των συγκεκριμένων δανείων, αλλά και τη γενικότερη προσπάθεια μείωσης των κόκκινων δανείων στην αγορά.
Σήμερα, σε μέσα επίπεδα και παρά την απίστευτα μεγάλη πρόοδο που έχει συντελεστεί, το ποσοστό NPE στις ελληνικές τράπεζες είναι στο 8% (σε μη συστημικές είναι πάνω από 60%) έναντι ευρωπαϊκού μέσου όρου 2%. H απόσταση αυτή ακόμη και αν δεν είναι απαγορευτικά μεγάλη, θα πρέπει να μειωθεί σημαντικά, όπως πολύ συχνά τονίζει η Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία ζητά την ενεργοποίηση της δευτερογενούς αγοράς κόκκινων δανείων και την επίσπευση των ρυθμίσεων με κάθε δυνατό τρόπο.
Είναι οι τιτλοποιήσεις πανάκεια;
Στο πλαίσιο αυτό, οι τιτλοποιήσεις, το σούπερ εργαλείο που έσωσε ως σήμερα τις ελληνικές μεγάλες τράπεζες, προφανώς υπό την σκέπη του zero risk Ηρακλή, δεν είναι πανάκεια. Υπάρχουν και άλλες εναλλακτικές, όπως οι πωλήσεις χαρτοφυλακίων ή η απευθείας διαχείριση, αν και από αυτό τον χώρο βγήκαν όλες οι τράπεζες, πλην της Εθνικής που διατήρησε αυτόνομη την σχετική Διεύθυνση. Διαπραγματεύσεις πάντως γίνονται μεταξύ οφειλετών και εταιριών διαχείρισης (servicers) και μάλιστα σε 24ωρη βάση, για όσους τυγχάνει να έχουν on line πλατφόρμα.
Το ποια λύση ή εργαλείο επιλέγεται κάθε φορά έχει σχέση τόσο με τη συγκυρία, τις συνθήκες που επικρατούν στις αγορές, το κόστος, τα οφέλη και όλα όσα συνεξετάζονται σε μια στρατηγική μείωσης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων. Για κάθε τραπεζικό όμιλο αλλά και για κάθε κατηγορία χαρτοφυλακίου προκρίνεται άλλη λύση, όπως επίσης διαφορετικό είναι το ενδιαφέρον που μπορεί να εκδηλώσουν τα διεθνή funds, είτε πρόκειται για τιτλοποιήσεις, είτε για απευθείας αγορές πακέτων δανείων (π.χ. με εξασφαλίσεις ή χωρίς, επιχειρηματικά, ή στεγαστικά κλπ).
Κουρέματα και ποσοστά
Το θέμα είναι ότι για τους οφειλέτες, είτε είναι επιχειρήσεις είτε ιδιώτες, η ρύθμιση είναι μονόδρομος. Είναι το διαβατήριο τόσο για να κλείσουν τις οφειλές τους με το παρελθόν, ελπίζοντας αργότερα σε δυνατότητα επαναχρηματοδότησης από το τραπεζικό σύστημα (αφού τα δάνειά τους θα έχουν πρασινίσει και θα έχουν αποδείξει σε βάθος χρόνου μια συνεπή συμπεριφορά) όσο και για να εκμεταλλευτούν τα οφέλη των ρυθμίσεων. Σε κάθε περίπτωση, είτε η ρύθμιση είναι προς την κατεύθυνση επιμήκυνση χρόνου είτε προς μείωση επιτοκίου ή spread, ελάφρυνση κόστους υπάρχει. Συν την πιθανότητα, που είναι παραπάνω από εμφανής, να πετύχουν οι οφειλέτες ένα αξιόλογο κούρεμα (σαφέστατα διψήφιο ποσοστό).
Ενδεικτικό της τάσης και της έκτασης του κουρέματος ενός δανείου, είναι το γεγονός ότι κάτι λιγότερες από τις μισές ρυθμίσεις (το 45,7% του συνόλου των οφειλών προς χρηματοδοτικούς φορείς) έλαβαν κούρεμα μεγαλύτερο του 30%. Σύμφωνα με τα τελευταία επίσημα στοιχεία του Εξωδικαστικού Μηχανισμού (Ιούνιος 2023), ένα κούρεμα για χρέη προς το Δημόσιο είναι της τάξεως του 18,3% και προς χρηματοδοτικούς φορείς, της τάξεως του 26%. Εντυπωσιακό είναι επίσης ότι οι διαγραφές ανήλθαν συνολικά σε 670 εκατ. ευρώ.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
