THEPOWERGAME
Οι περιφερειακές τράπεζες στις ΗΠΑ διανύουν μια πρωτόγνωρη περίοδο κρίσης και έχουν τραβήξει την προσοχή πάνω τους, αφού κανένα μέτρο δεν φαίνεται να είναι αρκετό για να βάλει τέλος στο ντόμινο καταρρεύσεων που ξεκίνησε τον Μάρτιο με τη Silicon Valley Bank.
Κι ενώ μια νέα μελέτη της New York Fed αποκαλύπτει πως τριάντα μεγάλες περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ ήρθαν αντιμέτωπες με μια μαζική φυγή καταθέσεων μετά την κατάρρευση της SVB, μία ακόμα τράπεζα, η Pacific Western Bank, φαίνεται πως βρίσκεται στο χείλος του γκρεμού.
Η «βουτιά» της μετοχής της προβληματικής τράπεζας μόνο τον τελευταίο μήνα έχει αγγίξει το 40%, ενώ από τις αρχές του έτους φτάνει το 70%, αφού η δήλωση της διοίκησης ότι εξετάζει «όλες τις επιλογές» και ότι βρίσκεται σε συζητήσεις με πιθανούς επενδυτές και στρατηγικούς εταίρους φαίνεται να τάραξε τους επενδυτές, που πιστεύουν πλέον πως η PacWest θα είναι η τέταρτη τράπεζα που θα βαρέσει «κανόνι». Ακόμη μεγαλύτερο πανικό δημιούργησε η δημόσια παραδοχή ότι μόνο την προηγούμενη εβδομάδα υπήρξε αφαίμαξη καταθέσεων 9,5%.
Ανησυχητική εικόνα παρουσιάζουν εδώ και μέρες τόσο η First Horizon, όσο και η Western Alliance.
Η First Horizon υποχώρησε 33% πριν από λίγες ημέρες, μετά την ανακοίνωση ότι τερματίζεται η συμφωνία συγχώνευσης με την TD Bank. Σε μια κοινή ανακοίνωση προς τον Τύπο, οι δύο τράπεζες ανέφεραν ότι η εξέλιξη αυτή οφείλεται σε αβεβαιότητα γύρω από το αν θα πάρει έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές η TD για τη συμφωνία και ότι αυτό δεν σχετίζεται με τη First Horizon.
Παράλληλα, η μετοχή της Western Alliance βρέθηκε στο -32% όταν προχώρησε σε μία παρόμοια ανακοίνωση. Η τράπεζα ξεκαθάρισε πως δεν έχει καταγράψει ανεξήγητες εκροές καταθέσεων μετά την κατάρρευση της First Republic, ωστόσο λίγες ώρες μετά δημοσίευμα των FT αποκάλυψε ότι η Western Alliance έχει προχωρήσει στην πρόσληψη συμβούλων για να διερευνήσει τις στρατηγικές επιλογές της, δηλαδή την πώληση τμημάτων ή και του συνόλου της, όπως έκανε και η PacWest.
Γιατί οι κινήσεις της Fed δεν μπορούν να σώσουν τις περιφερειακές τράπεζες
Η Fed έχει ριχτεί στη μάχη για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού με διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων. Ο πληθωρισμός, ωστόσο, παραμένει επίμονα υψηλός, εντείνοντας τις πιέσεις στις περιφερειακές τράπεζες και προκαλώντας ανησυχία στους καταθέτες, που αποσύρουν μαζικά τα χρήματά τους.
Έτσι, με την επιβολή μιας νομισματικής πολιτικής που θα μπορούσε να περιορίσει τον πληθωρισμό και στην προσπάθεια να τονώσει τις κεντρικές τράπεζες, η Fed συμβάλλει με τον τρόπο της στην επιδείνωση των τραπεζικών αποτυχιών.
Είναι γεγονός, λοιπόν, πως το… αντίδοτο της Fed δεν αγγίζει τις περιφερειακές τράπεζες, αφού, όπως προειδοποίησε και ο CEO της JP Morgan, Τζέιμι Ντάιμον, την Πέμπτη, μια ενδεχόμενη «υπερβολική» αντίδραση από τις ρυθμιστικές Αρχές των ΗΠΑ για την αντιμετώπιση της τραπεζικής αναταραχής των τελευταίων μηνών θα μπορούσε τελικά να γυρίσει μπούμερανγκ και να δυσκολέψει περισσότερο την κατάσταση.
«Πιστεύω ότι τα πράγματα για τις τράπεζες μπορεί να χειροτερέψουν. Αναμένουμε περισσότερες ρυθμίσεις, περισσότερους κανόνες και περισσότερες απαιτήσεις», ανέφερε μιλώντας στο Bloomberg ο Ντάιμον. Συμπλήρωσε δε ότι «εάν υπερβάλλεις σε ορισμένους κανόνες, απαιτήσεις, κανονισμούς, κάποιες από τις περιφερειακές τράπεζες θα πρέπει να απασχολούν περισσότερους ανθρώπους για τη συμμόρφωση σε αυτούς τους κανόνες, παρά για τη χορήγηση δανείων». Προέβλεψε δε ότι η κρίση δεν έχει ξεπεραστεί και αν ληφθούν λάθος μέτρα, δεν αποκλείονται κι άλλες καταρρεύσεις περιφερειακών τραπεζών.
Υπενθυμίζεται πως ο Ντάιμον είχε πρωταγωνιστικό ρόλο στη διάσωση της First Republic Bank, ενώ επενέβη για να αγοράσει την τράπεζα την περασμένη εβδομάδα, όταν οι προσπάθειες πώλησης αποδείχθηκαν ανεπαρκείς.
Τι προσφέρουν οι περιφερειακές τράπεζες που δεν προσφέρουν οι συστημικές
Όπως αναφέρει σε δημοσίευμά του ο Economist, ο μεγάλος αριθμός αμερικανικών τραπεζών -πάνω από 4.100 στο τέλος του περασμένου έτους, σε σύγκριση με 325 στη Βρετανία και περίπου 80 στον Καναδά- είναι ένα «ιστορικό επίτευγμα».
Πολλοί επικριτές των αμερικανικών περιφερειακών τραπεζών αμφισβητούν την προσφορά τους, ωστόσο φαίνεται πως παίζουν σημαντικό ρόλο στην ενίσχυση τόσο των αγροτών, όσο και των μικρών επιχειρήσεων, αλλά και των startups.
Για παράδειγμα, η Canandaigua National Bank & Trust (CNB) διαθέτει 25 υποκαταστήματα στα βόρεια της πολιτείας της Νέας Υόρκης. Προσφέρουν τις περισσότερες από τις υπηρεσίες που παρέχει μια μεγαλύτερη τράπεζα, αλλά με μεγαλύτερη εστίαση στην κοινότητα που εξυπηρετούν.
Όπως εξηγεί η επικεφαλής των εργασιών λιανικής τραπεζικής της CNB, Κάρεν Σερίνις, «τα δάνεια «δεν είναι απλώς ένα κομμάτι χαρτί. Μιλάμε με τον ιδιοκτήτη, έτσι οι πελάτες μας έχουν την ευκαιρία να πουλήσουν την προσωπικότητά τους και το όνειρό τους, επειδή κάποιος όντως τους ακούει».
Άλλες μικρές τράπεζες εξυπηρετούν διαφορετικούς πληθυσμούς. Μην ξεχνάμε τη Silicon Valley Bank, που εξειδικευόταν στις startups και προσέλκυε φιλόδοξους startupers από τις ΗΠΑ και όχι μόνο.
Μία άλλη περιφερειακή τράπεζα, η Abacus Bank, χορηγεί δάνεια για κατοικίες και εμπορικά ακίνητα σε νέους μετανάστες, προσπαθώντας να τους δώσει την ευκαιρία που δεν τους δίνουν οι συστημικές.
Οι αμερικανικές περιφερειακές τράπεζες αντιπροσωπεύουν το 36% όλων των δανείων των μικρών επιχειρήσεων και το 31% του χρέους του αγροτικού τομέα.
Ποιος είναι ο κίνδυνος της εξαγοράς μιας περιφερειακής τράπεζας από μία συστημική
Τέλος, σε περίπτωση που μία περιφερειακή τράπεζα χρεοκοπήσει, δεν θα αποτελέσει κίνδυνο για τις συστημικές τράπεζες. Ωστόσο, σύμφωνα με την έρευνα του Economist, όταν μία μεγαλύτερη τράπεζα εξαγοράζει μία μικρότερη, τα δάνεια για μικρομεσαίους επιχειρηματίες ή αγρότες στην εξυπηρετούμενη περιοχή μειώνονται.
Έτσι, μπορεί μία μεγάλη τράπεζα να μην επηρεάζεται ιδιαίτερα, ωστόσο το ντόμινο καταρρεύσεων των μικρών τραπεζών κάνει τα πράγματα δύσκολα για τους ιδιοκτήτες κατοικιών, τους αγρότες και τις μικρές επιχειρήσεις σε όλη την Αμερική.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
