THEPOWERGAME
Πυροσβεστικά λειτούργησε η έκτακτη ενίσχυση 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την ελβετική κεντρική τράπεζα (SNB) στην Credit Suisse, αφού οι μετοχές της έπεσαν σε ιστορικό χαμηλό αυτήν την εβδομάδα. Η τράπεζα είναι διατεθειμένη να παλέψει ώστε να κρατήσει τους πελάτες της κάποιοι εκ των οποίων δεν επιθυμούν να περιμένουν μέχρι να δουν πώς θα εξελιχθεί αυτή η προσπάθεια.
Σύμφωνα με την DW, η τράπεζα είχε περιέλθει σε αφερεγγυότητα επειδή είχε δυσκολίες με την άνοδο των επιτοκίων: είχε επενδύσει μεγάλο μέρος των καταθέσεων των πελατών της σε ασφαλή μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα. Όταν οι επενδυτές απέσυραν κεφάλαια σε μεγάλα ποσά, έπρεπε να πωλήσει αυτά τα κρατικά ομόλογα, τα οποία όμως είχαν χάσει την αξία τους λόγω της αύξησης των επιτοκίων. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι οι εξελίξεις εξαρτώνται από το εάν οι επενδυτές θα ανακτήσουν την εμπιστοσύνη τους στη μελλοντική βιωσιμότητα της ελβετικής τράπεζας. Η τιμή της μετοχής της ανέκαμψε την Πέμπτη με τις πιέσεις να συνεχίζονται την Παρασκευή.
Όμως δεν έχει αποσαφηνιστεί ακόμη αν η ιστορική τράπεζα είναι πλέον βιώσιμη. Υπάρχει πάντα πρόβλημα όταν οι επενδυτές χάνουν την εμπιστοσύνη τους σε μια τράπεζα, λέει ο τραπεζικός εμπειρογνώμονας Κρίστοφ Σάλαστ.
Την Τρίτη, 14 Μαρτίου, η Credit Suisse ανέφερε στην ετήσια έκθεσή της για το 2022 ότι εντόπισε «ουσιώδεις αδυναμίες» στους εσωτερικούς ελέγχους σχετικά με τις χρηματοοικονομικές αναφορές, προσθέτοντας ότι ακόμα δεν ανακοπεί η φυγή των πελατών της. Αυτή η απώλεια πελατών, εάν διευρυνθεί, θα καταστήσει την ανάταξη της τράπεζας που επιχειρεί ο διευθύνων σύμβουλος Ulrich Koerner και η ομάδα του πολύ πιο δύσκολη. Η αναχαίτιση της εδώ και πολλούς μήνες αποχώρησης πελατών είναι κρίσιμη για την ανάκαμψη της κλυδωνιζόμενης ελβετικής τράπεζας, που είδε τις καθαρές εκροές της να αγγίζουν τα 110,5 δισ. ελβετικά φράγκα (119 δισ. δολάρια) το τέταρτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Οι προειδοποιήσεις αυτές έχουν υπονομεύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και των πελατών.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Economist, στο τέλος του 2022 η Credit Suisse εμφάνισε την πέμπτη συνεχόμενη τριμηνιαία ζημία της. Η άντληση 4 δισ. ελβετικών φράγκων στα τέλη του περασμένου έτους «επιδιόρθωσε» τον δείκτη κοινών ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας, έναν κρίσιμο δείκτη της κεφαλαιακής ισχύος μιας τράπεζας. Ο δείκτης διαμορφώνεται πλέον στο 14,1%, από 12,6% στο τέλος Σεπτεμβρίου. Ωστόσο, λίγοι είναι εκείνοι που πιστεύουν ότι θα παραμείνει σταθερός, καθώς η τράπεζα ξεκινά ένα φιλόδοξο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης και ταυτόχρονα προσπαθεί να αντιστρέψει τις δυσάρεστες εκροές μετρητών πελατών.
Στο διά ταύτα, το άμεσο πρόβλημα είναι η κάλυψη ρευστότητας. Τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζεται το τμήμα διαχείρισης περιουσίας μειώθηκαν από 740 δισ. στο τέλος του 2021 σε λίγο πάνω από 540 δισ. ελβετικά φράγκα το 2022, καθώς οι τραπεζίτες απέτυχαν να πείσουν τους πελάτες τους «να εμπιστευτούν» τα χρήματά τους στην Credit Suisse. Μικρή ήταν πάντως η ανακούφιση στην εγχώρια ελβετική τράπεζα, αφού οι συνολικές εκροές ανήλθαν στο 8% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων το τέταρτο τρίμηνο, υποχρεώνοντας την τράπεζα να χρησιμοποιήσει τα αποθέματα ρευστότητας.
Οι δηλώσεις της Credit Suisse και τα τηλέφωνα στους πελάτες
«Θέλουμε να ανακτήσουμε όλα όσα χάσαμε», δήλωσε ο Koerner κατά τη διάρκεια διάσκεψη με τους επενδυτές την Τρίτη. «Και όταν το επιτύχουμε, θα προχωρήσουμε παραπέρα και θα αναπτύσσουμε εκ νέου την εταιρεία», πρόσθεσε. Η τράπεζα δηλώνει επίμονα ότι διαθέτει επαρκή ρευστότητα και η «βοήθεια» που έλαβε απλώς την ενισχύει. Ωστόσο, δεν είναι ακόμη σαφές ποιες είναι οι συνολικές ροές προς την τράπεζα ή εάν το «σωσίβιο» βοηθά στην προσέλκυση πελατών.
Στην Ασία, ορισμένοι μεγάλοι πελάτες συνέχισαν να περιορίζουν την έκθεσή τους εν μέσω της αναταραχής που ξέσπασε αυτήν την εβδομάδα. Στη Μέση Ανατολή, ορισμένοι πελάτες ζήτησαν από την τράπεζα να μετατρέψει τις καταθέσεις τους σε μετρητά σε κρατικούς τίτλους και ομόλογα. Και στη Γερμανία, ένας διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων αποκαλύπτει ότι προσεγγίστηκε από πελάτες της Credit Suisse που θέλουν να μεταφέρουν τις καταθέσεις τους από την ελβετική τράπεζα στην εταιρεία του, όπως αναφέρει το Bloomberg. Ο Νικ Σίλβερ, συν-επικεφαλής του τμήματος μετοχών για την Ασία-Ειρηνικό και επικεφαλής του τμήματος μετοχών για την Ιαπωνία, αποχωρεί μαζί με τον Jonathan Jenkins, επικεφαλής των πωλήσεων μετοχών για την περιοχή. Ο Chris Prasertsintanah, επικεφαλής των μετοχών για τη Νότια Ασία και υπεύθυνος χώρας της Ταϊλάνδης, αποφάσισε επίσης να αποχωρήσει, σύμφωνα με το Bloomberg. Οι τρεις θα αναζητήσουν ευκαιρίες εκτός της τράπεζας, αναφέρεται στο υπόμνημα.
Την ίδια ώρα, τα στελέχη της τράπεζας καλούν πυρετωδώς τους πελάτες της προκειμένου να τους καθησυχάσουν. Η δε τράπεζα προσφέρει επιτόκια καταθέσεων σημαντικά υψηλότερα από αυτά των ανταγωνιστών για να προσελκύσει κεφάλαια, ανέφερε το Bloomberg νωρίτερα αυτόν τον μήνα. «Στις συνομιλίες μας με πελάτες τις τελευταίες εβδομάδες, λαμβάνουν ισχυρή υποστήριξη όσον αφορά την τράπεζα και τους υπαλλήλους μας», ανέφερε η Credit Suisse σε ανακοίνωσή της, προσθέτοντας: «Είμαστε πλήρως εστιασμένοι στο να παρέχουμε στους πελάτες μας συμβουλές και λύσεις».
Η πρόσφατη φυγή πελατών κινδυνεύει να διευρύνει την τάση που επικρατεί εδώ και αρκετούς μήνες στους κόλπους της ελβετικής τράπεζας. Τον Νοέμβριο, η Credit Suisse ανακοίνωσε ότι είχε απωλέσει περίπου 84 δισ. ελβετικά φράγκα από διάφορα τμήματα, όπως η βασική δραστηριότητα διαχείρισης περιουσίας τις πρώτες εβδομάδες του δ’ τριμήνου του 2022, αφότου ένα μπαράζ ανησυχιών στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης για την οικονομική υγεία της τρόμαξε τους πελάτες της. Ως εκ τούτου εκφράζονται ανησυχίες ότι η συνέχιση των εκροών θα μπορούσε να επιφέρει μόνιμη ζημιά στο τμήμα διαχείρισης πλούτου της ελβετικής τράπεζας που ήδη εμφάνισε ζημίες προ φόρων πέρυσι.
Πόσο σημαντική είναι η Credit Suisse
Η τράπεζα κατατάσσεται μεταξύ των μεγαλύτερων διαχειριστών πλούτου στον κόσμο και είναι μία από τις 30 παγκόσμιες συστημικά σημαντικές τράπεζες, των οποίων η κατάρρευση θα προκαλούσε σοβαρούς κλυδωνισμούς σε ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Η Credit Suisse διαθέτει τοπική ελβετική τράπεζα, υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας, επενδυτική διαχείρισης τραπεζικών και περιουσιακών στοιχείων. Απασχολεί λίγο περισσότερους από 50.000 υπαλλήλους και διέθετε 1,6 τρισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση στα τέλη του 2021.
Με περισσότερα από 150 γραφεία σε περίπου 50 χώρες, η Credit Suisse είναι η ιδιωτική τράπεζα για μεγάλο αριθμό επιχειρηματιών, πλούσιων και υπερπλούσιων ατόμων και εταιρειών. Η Credit Suisse έχει εμπλακεί σε διάφορα μεγάλα σκάνδαλα τα τελευταία χρόνια, όπως η πτώχευση του hedge fund Archegos και η πτώχευση του χρηματοδότη Greensill Capital, με τον οποίο είχε συνεργαστεί. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές είχαν ήδη αποσύρει 123 δισεκατομμύρια φράγκα πέρυσι, και η τράπεζα είχε αρχικά αντιμετωπίσει το γεγονός αυτό με αύξηση κεφαλαίου.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
