THEPOWERGAME
Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές την Πέμπτη, μετά την ανακοίνωση της Κεντρικής Τράπεζας της Ελβετίας ότι θα παράσχει ένα σωσίβιο ρευστότητας στην Credit Suisse, αν και η επιφυλακτικότητα έχει επιστρέψει στην αγορά. Στο πλαίσιο μιας προσπάθειας για προληπτική ενίσχυση της ρευστότητάς της η Credit Suisse σκοπεύει να της αγοράσει χρέος έως και 3 δισ. φράγκα. Η απόφαση του εποπτικού φορέα της ελβετικής κεφαλαιαγοράς (FINMA) και της SNB έχει σκοπό την ενίσχυση της Credit Suisse, που θεωρείται συστημικά σημαντική τράπεζα, που δεν πρέπει με τίποτα να πτωχεύσει. Να σημειωθεί πως είναι η πρώτη φορά που ανακοινώνεται η χορήγηση τόσο μεγάλης ρευστότητας σε μεγάλη τράπεζα σε παγκόσμια κλίμακα, από την τραπεζική κρίση του 2008.
Οι επενδυτές, λοιπόν, πήραν «ανάσα» και σε αυτό το πλαίσιο τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια διατήρησαν τα κέρδη τους. Ειδικόετρα, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 άνοιξε με άνοδο 0,5% στις πρωινές συναλλαγές, ενώ τώρα βρίσκεται στο +0,2%. Οι περισσότεροι κλάδοι και τα κυριότερα χρηματιστήρια έχουν θετικό πρόσημο, με τα κέρδη να οδηγούνται από το ράλι των τραπεζικών μετοχών, οι οποίες σημείωσαν άνοδο 2,6% πριν διαμορφωθούν στο 1,7%. Οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες ηγήθηκαν των κερδών, σημειώνοντας άνοδο 1,8%. Η υγειονομική περίθαλψη αντιστάθηκε στην τάση και διολίσθησε σε αρνητικό έδαφος. Δεν είναι τυχαίο ότι, ενώ το πρωί της Πέμπτης τα κέρδη για τη μετοχή της Credit Suisse έφθαναν έως το +40%, αυτήν την στιγμή έχουν «ψαλιδιστεί» περίπου στο ήμισυ, δηλαδή στο +20%.
Το ελβετικό φράγκο ενισχύθηκε έπειτα από ένα απότομο sell-off την Τετάρτη. Το ευρώ ενισχύθηκε επίσης εν όψει της αναμενόμενης αύξησης των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Τα ομόλογα σε όλη την Ευρώπη ενισχύθηκαν, με την απόδοση του γερμανικού 10ετούς να ανεβαίνει κατά 10 μονάδες βάσης.
Οι επόμενες κινήσεις
Μετά το πιο δραματικό sell off όλων των εποχών στη μετοχή της, οι επικεφαλής της τράπεζας, που έως τότε αρνούνταν την όποια μορφή κρατικής βοήθειας, δεν είχαν άλλη επιλογή από το να συναντηθούν με τις ελβετικές αρχές για να συζητήσουν επιλογές για το πώς θα σωθεί η κατάσταση. Η κοινή δήλωση κεντρικής τράπεζας και ρυθμιστικής αρχής του τραπεζικού τομέα ότι θα παράσχουν στήριξη στην τράπεζα «αν χρειαστεί» ήρθε το ίδιο βράδυ. Και λίγες ώρες αργότερα έγινε γνωστό ότι η δεύτερη μεγαλύτερη ελβετική τράπεζα θα την αξιοποιήσει.
Μετά τον πανικό της Τετάρτης, η Credit Suisse ανακοίνωσε σήμερα ότι έλαβε την απόφαση «να ενισχύσει προληπτικά τη ρευστότητά της» δανειζόμενη κεφάλαια από την κεντρική τράπεζα της Ελβετίας στο πλαίσιο της χορήγησης βραχυπρόθεσμης διευκόλυνσης ρευστότητας.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Credit Suisse, Ulrich Koerner είπε στο προσωπικό του να επικεντρωθεί στα γεγονότα και δεσμεύτηκε να προχωρήσει γρήγορα σε ένα σχέδιο εξορθολογισμού των εργασιών, αναφέρει το Bloomberg. Ταυτόχρονα, ανέφερε ότι η τράπεζα θα συνεχίσει να εστιάζει στον μετασχηματισμό της από θέση ισχύος, επικαλούμενος τον βελτιωμένο δείκτη κάλυψης ρευστότητας και τις πρόσφατες αυξήσεις κεφαλαίων.
«Η αποτελεσματική επικοινωνία είναι το κλειδί για να διασφαλίσουμε ότι οι πελάτες μας και οι εξωτερικοί μεριδιούχοι κατανοούν τα δυνατά σημεία της τράπεζας, τη στρατηγική μας και την επιταχυνόμενη πρόοδο που σημειώνουμε για τη δημιουργία της νέας Credit Suisse», δήλωσε.
«Αδικαιολόγητο πανικό» βλέπουν οι Άραβες
Ο μεγαλύτερος μέτοχος της Credit Suisse, η σαουδαραβική τράπεζα Saudi National Bank εκτίμησε ότι η αναταραχή που έχει προκληθεί στις αγορές και η κατακρήμνιση της μετοχής της ελβετικής τράπεζας ήταν «αδικαιολόγητη». «Αν κοιτάξετε πώς έχει υποχωρήσει ολόκληρος ο τραπεζικός τομέας, δυστυχώς, πολλοί άνθρωποι έψαχναν απλώς για δικαιολογίες», δήλωσε στο CNBC ο επικεφαλής της Saudi National Bank, Ammar Al Khudairy.
«Είναι πανικός. Πιστεύω ότι είναι εντελώς αδικαιολόγητο, είτε πρόκειται για την Credit Suisse είτε για ολόκληρη την αγορά», πρόσθεσε εμφατικά.
Η επιμονή του Al Khudairy ότι το ίδρυμά του για ρυθμιστικούς λόγους δεν μπορούσε να αυξήσει το μερίδιό του στην τράπεζα με έδρα τη Ζυρίχη βοήθησε να πυροδοτήσει τη μεγαλύτερη πτώση της μετοχής την Τετάρτη, ωθώντας τις ελβετικές αρχές να εκδώσουν μια ένδειξη υποστήριξης και μια πιστωτική γραμμή, 50 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (54 δισεκατομμύρια δολάρια). Ο Al Khudairy είπε ότι ο πανικός της αγοράς γύρω από τις χρηματοοικονομικές μετοχές τις προηγούμενες 24 ώρες ήταν «εντελώς αδικαιολόγητος».
Κάτω από δύσκολες συνθήκες η σημερινή συνεδρίαση της ΕΚΤ
Κάτω από αυτές τις συνθήκες, η ΕΚΤ ενδέχεται να προχωρήσει σήμερα σε μικρότερη αύξηση των επιτοκίων, δηλαδή κατά 25 μονάδες βάσης έναντι των 50 μ.β. παρά το ότι ούτε η SVB, ούτε η Credit Suisse αποτελούν αρμοδιότητα της. Σενάρια θέλουν, παράλληλα, τη Fed να παγώνει τις αυξήσεις των επιτοκίων της νωρίτερα απ’ ότι αναμένονταν, μειώνοντάς τα εντός του τρέχοντος έτους, αναφέρουν οι Financial Times. Τέτοιας φύσεως προσδοκίες οδήγησαν χθες σε πτώση τις αποδόσεις των διετών αμερικανικών και γερμανικών ομολόγων στο 2,4% και 3,82%, αντίστοιχα, διολισθαίνοντας έως και μισή ποσοστιαία μονάδα.
Πάντως, οι προβλέψεις συγκλίνουν σε μια αύξηση της τάξεως των 25 μ.β την επόμενη εβδομάδα. Οικονομικοί αναλυτές τονίζουν πως ο πληθωρισμός παρέμεινε υψηλός στις ΗΠΑ (6%) και την Ευρωζώνη (8,5%) τον Φεβρουάριο. Οπότε δεν έχουν τα περιθώρια να υπαναχωρήσουν οι κεντρικές τράπεζες από τον στόχο τους και να ενδώσουν εμμέσως πλην σαφώς στις πιέσεις των αγορών.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
