ΧΑ: O φόβος μιας διεθνούς τραπεζικής κρίσης τρόμαξε τους επενδυτές

Τον φόβο μιας νέας τραπεζικής κρίσης που θα μπορούσε να πυροδοτήσει ένα καταστροφικό ντόμινο, τόσο στον τεχνολογικό, όσο και στον τραπεζικό κλάδο, έσπειρε η υπόθεση της Silicon Valley Bank, της αμερικανικής τράπεζας που προτιμούν οι startups για τη χρηματοδότησή τους. Οι μετοχές της SVB υποχρεώθηκαν σε πτώση 60% την Πέμπτη, μετά την ανακοίνωση της τράπεζας το βράδυ της Τετάρτης ότι σχεδιάζει να αντλήσει πάνω από 2 δισ. δολάρια σε κεφάλαια. Η μετοχή συνέχισε να πέφτει την Παρασκευή μέχρι που ανεστάλη η διαπραγμάτευσή της.

Το σοκ που προκάλεσε η SVB στον κόσμο των αγορών είχε ως αποτέλεσμα να καταγράψουν απώλειες έως και άνω του 2% τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια στις συναλλαγές της Παρασκευής, συμπαρασύροντας και το Χρηματιστήριο της Αθήνας. Η ελληνική αγορά δεν θα μπορούσε να μείνει ανεπηρέαστη καθώς αναδύεται οσμή συστημικού κινδύνου με επίκεντρο τις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ.

Σημαντικοί παράγοντες των αγορών όπως ο Μοχάμεντ Ελ-Εριάν και αναλυτές της Goldman Sachs και άλλων επενδυτικών τραπεζών, έσπευσαν να καθησυχάσουν τους επενδυτές, υποστηρίζοντας ότι δεν υπάρχει ούτε συστημικός κίνδυνος, ούτε όμως και κίνδυνος ντόμινο σε μεγάλες τράπεζες.

Στον απόηχο των εξελίξεων, ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου της Αθήνας επανήλθε σε πτώση, μετά την ανάπαυλα της Πέμπτης, καταγράφοντας πλέον έξι πτωτικές συνεδριάσεις στις τελευταίες επτά. Ο ΓΔ σημείωσε πτώση 2,49% για να προσγειωθεί στις 1.056,26 μονάδες και ο Δείκτης των Τραπεζών υποχώρησε κάτω από τις 800 μονάδες με πτώση 5,61%. Συνολικά, οι απώλειες για το ελληνικό χρηματιστήριο ανέρχονται σε 7% από το υψηλό της 1^ης Μαρτίου.

Τα κέρδη του ΓΔ μέσα στο 2023 περιορίζονται πλέον σε 13,6%, έχοντας φτάσει στο 21,85% πριν λίγες ημέρες. Τα κέρδη των ελληνικών τραπεζικών μετοχών συνεχίζουν να είναι εντυπωσιακά στο 23,85% μέχρι στιγμής μέσα στο 2023, αλλά απέχουν πολύ από το 45,6% που βρίσκονταν την 1^η Μαρτίου.

Οι σοβαρές ανησυχίες για την Silicon Valley Bank, έρχονται να προστεθούν στην αβεβαιότητα που υπάρχει τις τελευταίες ημέρες για το πολιτικό σκηνικό στην Ελλάδα, ενόψει των εκλογών των οποίων η ημερομηνία διεξαγωγής παραμένει άγνωστη.

Στο ταμπλό, οι τράπεζες οδήγησαν την πτώση, με τη μετοχή της Alpha Bank να καταγράφει πτώση 6,18%, την ΕΤΕ να υποχωρεί κατά 5,94%, τη Eurobank κατά 5,32% και τη μετοχή της Τρ. Πειραιώς να σημειώνει απώλειες 4,62%. Το Χρηματιστήριο της Αθήνας παρακολουθεί, όπως ολόκληρος ο πλανήτης, τις εξελίξεις με την «τράπεζα των startups», όπως λέγεται η SVB.

Στις 8 Μαρτίου, η μητρική της SVB πούλησε τίτλους αξίας 21 δισ. δολαρίων με απώλεια 1,8 δισ. δολάρια, ενώ η τράπεζα διαθέτει assets ύψους 212 δισ. δολαρίων. Εξαιτίας των απωλειών από τη συναλλαγή αυτή, η SVB θα προχωρούσε σε αύξηση κεφαλαίου και ο κίνδυνος dilution για τους υφιστάμενους μετόχους προκάλεσε την πτώση της Πέμπτης κατά 60%. Τελικά, όπως έγινε γνωστό χθες το βράδυ, οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ έκλεισαν τη Silicon Valley Bank, αφού ανέλαβαν τον έλεγχο των καταθέσεων της τράπεζας.

Τα προβλήματα της τράπεζας από την Καλιφόρνια των ΗΠΑ έχουν επαναφέρει τις ανησυχίες για μετεξέλιξη της κρίσης του πληθωρισμού σε χρηματοπιστωτική κρίση. Η γενικότερη πεποίθηση είναι ότι οι διεθνείς τράπεζες σήμερα είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένες και η κατάσταση δεν μπορεί να συγκριθεί με το 2007 και την παγκόσμια κρίση που ακολούθησε το 2008-09. Η ευρύτερη ανησυχία για τις περιφερειακές τράπεζες και κυρίως για αυτές που έχουν δεσμούς με τον τεχνολογικό κλάδο, είναι ότι σε περιβάλλον συνεχώς αυξανόμενων επιτοκίων, καλούνται να αντιμετωπίσουν τη μεγάλη μείωση της ζήτησης για δάνεια.

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!