THEPOWERGAME
Η εμπιστοσύνη στην Credit Suisse, ένα από τα μεγαλύτερα και παλαιότερα τραπεζικά ιδρύματα της Ελβετίας, δέχτηκε μεγάλο πλήγμα αυτήν την εβδομάδα ύστερα από την απόφαση της Harris Associates να αποσυρθεί πλήρως από τη μετοχική σύνθεσή της. Επί μία 20ετία η Harris Associates κατείχε έως και το 10% των μετοχών του τραπεζικού ομίλου. Μετά το ξέσπασμα μιας σειράς σκανδάλων με τεράστιες απώλειες και τη φυγή πελατών από τον τομέα διαχείρισης πλούτου της Credit Suisse, η Harris Associates ρευστοποίησε ολοκληρωτικά το μερίδιό της διότι δεν πείθεται για την αποτελεσματικότητα του σχεδίου αναδιάρθρωσης των δραστηριοτήτων της.
«Έχουμε αρκετές επιλογές για να επενδύσουμε κεφάλαια», δήλωσε ο Ντέιβιντ Χέρο, αντιπρόεδρος και υπεύθυνος επενδύσεων της Harris Associates, στους Financial Times. «Τα ανοδικά επιτόκια σημαίνει πως πολλοί από τον τραπεζικό κλάδο της Ευρώπης κινούνται σε αντίθετη κατεύθυνση. Οπότε δεν υπάρχει λόγος να πορεύεσαι κάπου όπου καίγεται κεφάλαιο, όταν ο υπόλοιπος κλάδος είναι αυτή τη στιγμή κερδοφόρος», σχολίασε ο Χέρο. Ο ίδιος τόνισε πως η Harris Associates διατηρεί ένα σημαντικό χαρτοφυλάκιο σε χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς της Ευρώπης, συμπεριλαμβανομένων των Lloyds Banking Group, Intesa San Paolo, BNP Paribas και Allianz.
Η Harris Associates, μια επενδυτική εταιρεία με έδρα το Σικάγο και ενεργητικό 86 δισ. δολαρίων, ξεκίνησε να μειώνει το μερίδιό της στην Credit Suisse πέρυσι τον Οκτώβριο. Υπενθυμίζουμε πως η κατάρρευση της Archegos Capital Management, η οποία δραστηριοποιούνταν στον τομέα των hedge funds, τον Μάρτιο του 2021 οδήγησε την Credit Suisse σε απώλειες άνω των 5 δισ. δολαρίων. Σύμφωνα με τα πορίσματα της εσωτερικής έρευνας του ελβετικού ομίλου, απεδείχθη πως η Credit Suisse δεν είχε υπολογίσει σωστά την έκθεσή της σε τοποθετήσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων της Archegos Capital Management, ζητώντας χαμηλές εγγυήσεις για το μέγεθος των κεφαλαίων που της παραχωρούσε.
Αρχές του 2021 είχε ξεσπάσει το σκάνδαλο της αυστραλιανής Greensill Capital. Ήταν ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους χρηματοδότησης εφοδιαστικών αλυσίδων που τελικά φάνηκε πως δεν είχε επάρκεια κεφαλαίων για να στηρίξει τις πιστώσεις του. Τελικά η Greensill Capital και η Archegos Capital Management κατέρρευσαν σαν χάρτινοι πύργοι. Tέλη Φεβρουαρίου του 2023 η ελβετική τραπεζική αρχή (FINMA) αποφάνθηκε πως η Credit Suisse είχε «παραβιάσει σοβαρά τις εποπτικές υποχρεώσεις της» στη συνεργασία με τον Λεξ Γκρίσιλ, ιδρυτή της Greensill Capital, και μάλιστα για παρατεταμένο χρονικό διάστημα». Είχε προηγηθεί ακόμα ένα σκάνδαλο «εσωτερικής κατασκοπείας» που ανάγκασε τον Τιντζάν Τίαμ, τέως διευθύνοντα σύμβουλου της Credit Suisse, να παραιτηθεί το 2020.
Credit Suisse: Ένα «προβληματικό παιδί»
Ο Ντέιβιντ Χέρο είχε δηλώσει προ ενός έτους στο τηλεοπτικό δίκτυο του Bloomberg πως η Harris Associates είχε επενδύσει στην Credit Suisse από το 2002. «Ήταν μια πολύ καλή τοποθέτηση την πρώτη δεκαετία», είχε πει στο αμερικανικό πρακτορείο, προσθέτοντας πως «έπρεπε να είχαμε πουλήσει νωρίτερα το μερίδιό μας». Χαρακτηρίζοντας από πέρυσι την Credit Suisse ως «προβληματικό παιδί», ο Χέρο τόνισε αυτήν την εβδομάδα στους Financial Times πως δεν υπάρχει ικανοποιητική διαφάνεια ως προς τα σχέδια αναδιάρθρωσης των δραστηριοτήτων του ελβετικού τραπεζικού ομίλου.
Οι εκροές κεφαλαίων από τους πελάτες της Credit Suisse εκτοξεύθηκαν στα 110,5 δισ. ελβετικά φράγκα μέσα στο δ’ τρίμηνο του περσινού έτους, αντικατοπτρίζοντας ένα μεγάλο έλλειμμα εμπιστοσύνης. Τότε είχε επίσης καταγράψει ζημιές, ύψους 1,39 δισ. ελβετικών φράγκων, επί 5ο διαδοχικό τρίμηνο. Με την τιμή της μετοχής της να έχει απωλέσει πάνω από το 50% εντός 12μήνου, η διοίκηση προσπαθεί να συγκρατήσει ένα κύμα φυγής όχι μόνον πελατών αλλά και υψηλών στελεχών. Ο Ντέιβιντ Χέρο της Harris Associates εξέφρασε τη δυσπιστία του ως προς την αποτελεσματικότητα του σχεδίου του Μάικλ Κλέιν για την ανεξαρτητοποίηση του τομέα επενδυτικής τραπεζικής από την Credit Suisse. Εντούτοις, ο Ούρλιχ Κόρνερ, διευθύνων σύμβουλος της Credit Suisse, έχει πεισθεί στην «αναγέννηση» της CS First Boston μέσα από την εξαγορά της Klein Group του Μάικλ Κλέιν, ο οποίος πια ηγείται του τομέα επενδυτικής τραπεζικής του ομίλου. Πάντως, η τιμή της μετοχής της Credit Suisse υποχώρησε στο ιστορικό χαμηλό των 2,52 ελβετικών φράγκων την περασμένη Πέμπτη από τα 30 ελβ. φράγκα προ 20ετίας και τα 6,29 ελβ. φράγκα έναν χρόνο πριν.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
