Eurobank: Αύξηση καθαρών κερδών και νέα τιτλοποίηση 3,3 δισ.

Τρεις εκπλήξεις επεφύλλατε η Eurobank με αφορμή τα ετήσια αποτελέσματα της χρήσης 2020: τη νέα τιτλοποίηση δανείων, το μονοψήφιο αριθμό κόκκινων ανοιγμάτων από φέτος και τη διανομή μερίσματος πιθανότατα σε μια διετία.

Πέραν της εικόνας της Τράπεζας το 2020, αξίζουν να σημειωθούν τα εξής σημαντικά γεγονότα:

Κατ αρχήν, η Eurobank θα είναι η πρώτη τράπεζα στην Ελλάδα που θα πετύχει μονοψήφιο δείκτη ΝΡΕ ( Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων) εντός του τρέχοντος έτους, ο οποίος θα υποχωρήσει στο 6% το 2022 και κάτω από 9% φέτος.

Στο μεταξύ, η Τράπεζα προχωρεί σε νέα τιτλοποίηση δανειακού της χαρτοφυλακίου ύψους 3,3 δις ευρώ με την κωδική ονομασία “Mexico”. Με την τιτλοποίηση αυτή εγκαινιάζει το Πρόγραμμα Ηρακλής ΙΙ, όπως ήταν και η πρώτη τράπεζα που ενέταξε τιτλοποίηση στο πρόγραμμα Ηρακλής Ι (Cairo).

Και το πιο εντυπωσιακό απ όλα, είναι ότι πιθανότατα θα καταφέρει να επαναφέρει τη μερισματική πολιτική στις τράπεζες- με μέρισμα κατά τη χρήση 2023- κάτι που έχει να συμβεί από την πρώτη εποχή της ανακεφαλαιοποίησης.

Με ισχυρό Δείκτη συνολικής Κεφαλαιακής Επάρκειας (CAD) 16,3% και CET1 στο 13,9%, θα μπορέσει να προχωρήσει σε δραματική μείωση των προβλέψεων το 2022 και κερδοφορία που αντιστοιχεί σε απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων 10%

Τα βασικά σημεία των αποτελεσμάτων έχουν ως εξής:

• Παρά την πανδημία η Eurobank προχωρά στην ολοκλήρωση της εξυγίανσης του ισολογισμού της.
• Νέα τιτλοποίηση 3,3 δισ. ευρώ με τον κωδικό “Mexico”.
• Ως αποτέλεσμα ο δείκτης NPE θα υποχωρήσει:
• κάτω από 9% μέχρι το τέλος του 2021, το χαμηλότερο μεταξύ των ελληνικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των εκτιμήσεων για την επίπτωση της πανδημίας.
• περίπου στο 6% το 2022, προσεγγίζοντας τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.
• Πρώτη τράπεζα στην Ελλάδα που θα πετύχει μονοψήφιο δείκτη NPE εντός του 2021.
• Η τράπεζα που εγκαινιάζει το Πρόγραμμα Ηρακλής ΙΙ, όπως ήταν και η πρώτη τράπεζα που ενέταξε τιτλοποίηση στο πρόγραμμα Ηρακλής Ι (Cairo).
• Δείκτης συνολικής Κεφαλαιακής Επάρκειας (CAD) 16,3% και CET1 στο 13,9%.
• Τα παραπάνω οδηγούν σε δραματική μείωση των προβλέψεων το 2022 και κερδοφορία που αντιστοιχεί σε απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων 10%
• Επομένως, μονοψήφιος δείκτης NPE φέτος, διψήφια απόδοση (κερδοφορία) κεφαλαίων του χρόνου
• …. και έναρξη καταβολής μερισμάτων πιθανόν από το 2023

Αποτελέσματα 2020

• Ανθεκτικότητα και καλές επιδόσεις σε ένα έτος μοναδικών προκλήσεων.
• Τα οργανικά προ προβλέψεων κέρδη ξεπέρασαν τις προσδοκίες (€865 εκατ. με αύξηση 4,2%) επιβεβαιώνοντας τη σημασία ενός διαφοροποιημένου επιχειρηματικού μοντέλου που περιλαμβάνει και δύο συστημικές τράπεζες στην ΝΑ Ευρώπη (Βουλγαρία & Κύπρο) καθώς και ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων υψηλής απόδοσης σε ακίνητα.
• Εκταμιεύσεις επιχειρηματικών δανείων στην Ελλάδα στα €6,4 δισ. το 2020 – κοντά σε ρεκόρ δεκαετίας στην πιστωτική επέκταση.
• Οργανική αύξηση εξυπηρετούμενων δανείων για τον Όμιλο στα 2,1 δισ. ευρώ το 2020.
• Αύξηση καταθέσεων κατά 2,4 δισ. το 2020 σε σχέση με το 2019 και βελτίωση του λόγου δανείων προς καταθέσεις κάτω από το 80% (79,1% από 83,2% το 2019).
• Κέρδη ανά μετοχή (EPS – Earnings Per Share¹⁾ ~€0.10 ¹ το 2021 και ~€0.15 το 2022.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας, κ. Φωκίων Καραβίας, δήλωσε χαρακτηρηστικά τα εξής:

«Παρά το αντίξοο περιβάλλον λόγω του Covid-19, η Eurobank κάνει ένα ακόμα βήμα για την ολοκλήρωση της εξυγίανσης του ισολογισμού της, ώστε να καταστεί μέσα στο 2021 η πρώτη τράπεζα στην Ελλάδα με μονοψήφιο δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων. Αφού υλοποιήσαμε χωρίς καθυστερήσεις το σχέδιο που είχαμε παρουσιάσει το 2019, είμαστε πλέον σε θέση να επιταχύνουμε περαιτέρω τη μείωση των NPEs με μια νέα τιτλοποίηση ύψους περίπου €3,3δισ. Με την ολοκλήρωσή της, ο δείκτης των NPEs θα μειωθεί στο τέλος του έτους κάτω από το 9%, λαμβανομένων υπόψη και των επιπτώσεων της πανδημίας, και σε περίπου 6% το 2022, συγκλίνοντας με το μέσο όρο των ευρωπαϊκών τραπεζών. Η σταθερότητα  των εσόδων, σε συνδυασμό με τις χαμηλότερες προβλέψεις, στηρίζουν την κερδοφορία το τρέχον έτος, ενώ η απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων θα φτάσει του χρόνου σε διψήφιο ποσοστό, όπως ακριβώς είχαμε εκτιμήσει  πριν από την  εκδήλωση της πανδημίας.

Το 2020 η Τράπεζα απέδειξε την ανθεκτικότητά της παρά τις πρωτοφανείς προκλήσεις. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων έφτασαν τα €865εκ., ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις. Στην επίδοση αυτή συνέβαλε το επιχειρηματικό μας μοντέλο, που περιλαμβάνει επίσης δύο συστημικές τράπεζες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε ακίνητα υψηλής απόδοσης. Η κερδοφορία μας,  σε συνδυασμό με  ενέργειες οργανικής ενίσχυσης των κεφαλαίων, μάς επιτρέπουν την ολοκλήρωση του σχεδιασμού μας, διατηρώντας ταυτόχρονα ισχυρή κεφαλαιακή βάση.

Στηρίξαμε την οικονομία στη  διάρκεια μιας χρονιάς που σημαδεύτηκε από τις έντονες διαταραχές στην οικονομική δραστηριότητα. Ανταποκριθήκαμε στην αυξημένη ζήτηση για παροχή ρευστότητας συμμετέχοντας σε όλα τα κρατικά προγράμματα στήριξης για επιχειρήσεις και νοικοκυριά και αυξάνοντας το χαρτοφυλάκιο ενήμερων χορηγήσεών μας. Οι εκταμιεύσεις δανείων σε επιχειρήσεις στην Ελλάδα έφτασαν σε €6,4δισ. το 2020, η μεγαλύτερη πιστωτική επέκταση των τελευταίων 10 ετών. Στις άλλες χώρες όπου δραστηριοποιούμαστε, το πλήγμα στην οικονομία ήταν πιο ήπιο και αναμένουμε ισχυρή ανάκαμψη σε ολόκληρη την περιοχή.

Για όλα τα παραπάνω θα ήθελα να ευχαριστήσω όλο το προσωπικό μας για την εξαιρετική επίδοσή του κάτω από ακραίες συνθήκες.

Μετά την πανδημία, προτεραιότητα θα είναι η ανάπτυξη, η οποία αποτελεί και κεντρικό στόχο της Eurobank. Καθώς είναι κρίσιμο αυτή να επιτυγχάνεται με βιώσιμο τρόπο, επιταχύνουμε την εισαγωγή της δέσμης κριτηρίων ESG σε όλες τις δραστηριότητες και τις διαδικασίες μας.

Η Eurobank, διατηρώντας το προβάδισμα στην ελληνική τραπεζική αγορά, βρίσκεται σε εξαιρετική θέση να αξιοποιήσει τον ανοδικό κύκλο της οικονομίας και να προσφέρει αξία στο προσωπικό, τους πελάτες και μετόχους της.»

Οι άξονες της οργανικής κερδοφορίας

Η αύξηση της οργανικής κερδοφορίας κατά 4,2% όπως και η ενίσχυση των συνολικών κερδών προ προβλέψεων κατά 39,2% σε €1.312εκ. το 2020  είναι άρρηκτα συνδεδμένη με την ανοδική πορεία των επιμέρους εσόδων και τη μείωση του λειτουργικού κόστους.

Ειδικότερα:

• Tα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 2,0% το 2020 σε €1.349εκ., κυρίως λόγω της επίπτωσης από την αποενοποίηση των NPEs δανείων των τιτλοποίησων Pillar και Cairo. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υποχώρησε κατά 21 μονάδες βάσης έναντι του 2019 και διαμορφώθηκε σε 2,03% σε ετήσια βάση.
• Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 8,6% το 2020 και ανήλθαν σε €384εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από ενοίκια (+45,6%) και τις εργασίες στις κεφαλαιαγορές (+93,7%). Τα έσοδα προμηθειών αντιστοιχούσαν σε 58 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού το 2020.

• Η αύξηση των εσόδων προμηθειών αντιστάθμισε τη μείωση των επιτοκιακών εσόδων με αποτέλεσμα τα οργανικά έσοδα να παραμείνουν σχεδόν αμετάβλητα (+0,1%) σε €1.733εκ. το 2020. Τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 18,3% και διαμορφώθηκαν σε €2.181εκ. ως συνέπεια των υψηλών χρηματοοικονομικών κερδών κυρίως από τα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου. 

• Οι Λειτουργικές δαπάνες υποχώρησαν κατά 6,0% στην Ελλάδα και 3,6% σε επίπεδο Ομίλου και διαμορφώθηκαν σε €869εκ. το 2020. Ο δείκτης κόστους-εσόδων βελτιώθηκε σε 39,8% το 2020, από 48,9% το 2019. Το δίκτυο καταστημάτων στην Ελλάδα μειώθηκε από 350 το 2019 σε 301 το 2020 και ο αριθμός προσωπικού κατά περίπου 1,800 υπαλλήλους μετά και το πρόγραμμα εθελουσίας αποχώρησης.

Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!