THEPOWERGAME
«Έπεσαν» οι υπογραφές για την τιτλοποίηση Frontier της Εθνικής Τράπεζας και το χαρτοφυλάκιο ύψους 6,1 δισ. ευρώ ανατίθεται πλέον προς διαχείριση στην κοινοπραξία Bain Capital- doValue– Fortress.
Μόλις προ ολίγου, εκδόθηκε η σχετική επίσημη ανακοίνωση που αφορά το μεγαλύτερο πρότζεκτ της Εθνικής προς την κατεύθυνση της μείωσης των κόκκινων δανείων – ένα χαρτοφυλάκιο μεγάλου όγκου και καλής ποιότητας Μη Εξυπηρετούμενων δανείων, αφού η πλειοψηφία τους αφορά στεγαστικά δάνεια με καλύμματα (εγγυήσεις).
Όπως έγραψε το powergame.gr, προαναγγέλλοντας τις υπογραφές την περασμένη Δευτέρα, η κοινοπραξία με την doValue έχει αναδειχθεί από τις αρχές Αυγούστου ως προτιμητέος επενδυτής, μεταξύ ηχηρών ονομάτων που διεκδίκησαν το εν λόγω πακέτο.
Η συμφωνία του Frontier I προβλέπει επίσης τη δυνητική μεταφορά έως 130 εργαζομένων της Εθνικής Τράπεζας στην doValue Greece, στελεχών με εξειδικευμένη γνώση στις αρμόδιες διευθύνσεις.
Η ολοκλήρωση του Frontier I θα συμβάλλει στην επίτευξη του στόχου της Εθνικής Τράπεζας για μονοψήφιο ποσοστό εντός του επόμενου έτους.
Σε πρώτη φάση, θα μειωθεί ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων της Τράπεζας στο 13% και στη συνέχεια, με το Frontier II που προγραμματίζεται για το πρώτο εξάμηνο του 2022(με συνολικό ύψος δανείων 1,5 δις ευρώ), ο δείκτης αυτός αναμένεται να πέσει στο 6-7%, αγγίζοντας όπως έχει κατά καιρούς επισημάνει ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας, κ. Παύλος Μυλωνάς, τον αντίστοιχο ευρωπαϊκό μέσο όρο.
H επίσημη ανακοίνωση
Η Εθνική Τράπεζα («ΕΤΕ» ή «Τράπεζα») ανακοινώνει την επίτευξη οριστικής συμφωνίας με κοινοπραξία αποτελούμενη από θυγατρικές των επενδυτικών εταιρειών Bain Capital Credit και Fortress Investment Group καθώς και την doValue Greece για την πώληση του 95% ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας στο πλαίσιο τιτλοποίησης χαρτοφυλακίου μη-εξυπηρετούμενων δανείων συνολικής λογιστικής αξίας ~€6δισ.
Η ΕΤΕ θα διακρατήσει το 100% των ομολογιών υψηλής (Senior) εξοφλητικής προτεραιότητας, προς εξασφάλιση των οποίων έχει υποβληθεί αίτημα παροχής εγγύησης από το Ελληνικό Δημόσιο κατ΄ εφαρμογή των διατάξεων του Ν. 4649/2019 για το Πρόγραμμα παροχής εγγύησης σε τιτλοποιήσεις πιστωτικών ιδρυμάτων «Ηρακλής», καθώς και το 5% των ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας.
Η συναλλαγή πραγματοποιείται στο πλαίσιο της στρατηγικής της Τράπεζας για τη διαχείριση των μη-εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και είναι σύμφωνα με τους στόχους, όπως αυτοί έχουν υποβληθεί στον Ενιαίο Μηχανισμό Εποπτείας. Τα συνολικά έσοδα για την ΕΤΕ, τα οποία αντικατοπτρίζουν κυρίως την αξία των ομολογιών υψηλής (Senior) εξοφλητικής προτεραιότητας και το τίμημα για τις ομολογίες μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας, ανέρχονται στο ~50% της συνολικής λογιστικής αξίας του χαρτοφυλακίου.
Η συναλλαγή θα ενισχύσει τα συνολικά κεφάλαια της Τράπεζας κατά ~150 μονάδες βάσης, με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας να αυξάνεται σε 18.5% (pro-forma) στο 1ο εξάμηνο του έτους ενώ την ίδια στιγμή ο δείκτης μη εξηπυρετούμενων ανοιγμάτων ανέρχεται σε 12.7%.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του δ’ τριμήνου του έτους, υπό την επιφύλαξη των απαιτούμενων εγκρίσεων. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η εταιρία διαχείρισης doValue Greece που έχει λάβει άδεια και εποπτεύεται από την Τράπεζα της Ελλάδος βάσει του ν. 4354/2015 και διαθέτει πολυετή εμπειρία στη διαχείριση μη εξηπηρετούμενων δανείων, θα αναλάβει τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου.
Eκ μέρους της ΕΤΕ, η Morgan Stanley & Co. International plc ενεργεί ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος και διοργανωτής της συναλλαγής, η Oliver Wyman ως σύμβουλος οικονομοτεχνικών θεμάτων ενώ οι δικηγορικές εταιρείες Clifford Chance LLP και Καρατζάς & Συνεργάτες ως επίκουροι νομικοί σύμβουλοι αγγλικού και ελληνικού δικαίου αντίστοιχα.
Ακολουθήστε το Powergame.gr στο Google News για άμεση και έγκυρη οικονομική ενημέρωση!
